Originalartikel: https://medium.com/fordefi/how-neutral-trade-secured-48m-in-on-chain-quant-strategies-with-fordefis-defi-native-mpc-solution-ff42218e59e8?postPublishedType=initial

Fordefi x Neutral Trade: Absicherung von On-Chain-Strategien im Umfang von 48 Mio. USD

Wie Neutral Trade On-Chain-Quant-Strategien im Umfang von 48 Mio. USD mit der DeFi-nativen MPC-Lösung von Fordefi abgesichert hat. Eine abgeschottete Ausführungsumgebung (Walled Garden) für Multi-Manager-Quant-Vaults — in der Handelsteams mit voller Geschwindigkeit ausführen und Kapital niemals einen genehmigten Pfad verlässt.

2026 | ZUR SOFORTIGEN VERÖFFENTLICHUNG — Neutral Trade ist ein On-Chain-Marktplatz für Quant-Strategien, aufgebaut von Quant-Trading-Veteranen aus einem der drei größten globalen Hedgefonds. Die Plattform gibt institutionellen Allokatoren und Privatanlegern Zugang zu professionell verwalteten, systematischen Strategien aus den Bereichen delta-neutrale Arbitrage, direktionales CTA und Yield Enhancement Strategies — alle über NT Vaults auf Solana umgesetzt.

Quant-Strategien auf institutionellem Niveau on-chain zu betreiben, schafft ein Problem, das die meisten Verwahranbieter noch nie lösen mussten: Wie gibt man professionellen Handelsteams den latenzarmen, programmatischen Zugang, den ihre Strategien erfordern — und stellt zugleich sicher, dass Vault-Kapital niemals über einen unbeabsichtigten Pfad abfließen kann? Mit einem TVL von 48 Mio. USD über eine wachsende Reihe aktiver Strategien benötigte Neutral Trade eine Verwahrinfrastruktur, die beide Anforderungen gleichzeitig und ohne Kompromisse erfüllt.

Die Herausforderung: Governance im Tempo von DeFi

Multi-Manager-Quant-Plattformen, die on-chain arbeiten, stehen vor strukturellen Spannungen, für deren Lösung die klassische Verwahrung nie ausgelegt war. Handelsteams benötigen programmatischen Hochfrequenz-Zugang, um Strategien über Handelsplätze, Chains und Protokolle hinweg auszuführen — oft per API und automatisiert. Gleichzeitig brauchen Anleger die strukturelle Garantie, dass Kapital nur über vorab genehmigte Pfade fließt und dass kein einzelner Akteur — unabhängig von seiner Position — Mittel einseitig außerhalb seines definierten Mandats leiten kann.

Diese Governance muss auf der kryptografischen Ebene durchgesetzt werden. Ein Richtliniendokument genügt nicht.

Eine Verwahrinfrastruktur zu finden, die all diese Anforderungen gleichzeitig erfüllt — über eine Multi-Manager-, Multi-Chain- und Multi-Strategie-Architektur hinweg —, war das grundlegende Infrastrukturproblem von Neutral Trade.

Die Lösung: Fordefi

Neutral Trade hat Fordefi als institutionelle MPC-Verwahrschicht ausgewählt, die allen seinen On-Chain-Vaults zugrunde liegt. Heute sichert Fordefi ein TVL von 48 Mio. USD bei Neutral Trade sowie die automatisierte Strategieausführung ab; jeder Vault arbeitet in einer kryptografisch durchgesetzten, richtliniengesteuerten Ausführungsumgebung. Die Partnerschaft beruht auf drei ineinandergreifenden Prinzipien, die zusammen das definieren, was Neutral Trade seine Walled-Garden-Architektur nennt.

1. Getrennte Schlüssel. Einheitliche Aufsicht

Jeder Strategiemanager auf Neutral Trade arbeitet aus einem eigenen Fordefi-Workspace heraus und hält einen isolierten MPC-Schlüsselanteil, der kryptografisch an seinen jeweiligen Vault gebunden ist. Die Verwahrung ist niemals zentralisiert — kein einzelner Schlüssel, kein Gerät und keine Einzelperson hat einseitige Kontrolle über das Kapital eines Vaults. Neutral Trade hält einen separaten Governance-Anteil auf Plattformebene, der es ermöglicht, Richtlinien durchzusetzen, Vault-Parameter festzulegen und auf betriebliche Ereignisse zu reagieren — ohne dass diese Kontrollen jemals mit dem laufenden Strategiekapital in Berührung kommen.

Die Architektur bedeutet, dass Manager Kapital mit voller operativer Autonomie innerhalb ihres definierten Mandats einsetzen, während Neutral Trade eine Aufsicht auf institutionellem Niveau über jeden Vault der Plattform behält. Keine der beiden Ebenen kann die andere kompromittieren.

2. Ein vollständig automatisierter Walled Garden

Das gesamte Vault-Kapital bewegt sich innerhalb einer richtliniendurchgesetzten Ausführungsumgebung. Handelsteams greifen ausschließlich über API auf ihre Positionen zu — es gibt keinen manuellen Schlüsselzugriff und keine Hot Wallet an irgendeiner Stelle des Ausführungs-Stacks. Kapital kann nur über eine Whitelist vorab genehmigter Smart Contracts, Protokolle und Token fließen, kryptografisch durchgesetzt vor jeder Signatur über die Policy-Engine von Fordefi. Vault-Einzahlungen und -Auszahlungen werden durchgängig über Smart-Contract-Logik abgewickelt, ohne dass an irgendeinem Punkt des Ausführungspfads private Schlüssel offengelegt werden.

Vor jeder Signatur läuft für jeden Aufruf eine Transaktionssimulation, bevor dieser ausgeführt wird — sie zeigt erwartete Saldenänderungen, Genehmigungsketten und Risikohinweise auf, sodass jede Anomalie vor der Ausführung erkannt wird und nicht danach. Routinemäßige Vault-Vorgänge innerhalb vorkonfigurierter Parameter werden automatisch freigegeben. Transaktionen, die definierte Schwellenwerte überschreiten, eine neue Contract-Adresse betreffen oder Positionsgrößenlimits verletzen, werden vor der Freigabe einer Signatur an ein Quorum mehrerer Administratoren weitergeleitet.

Das Ergebnis ist eine Ausführungsumgebung, in der Handelsteams mit der Geschwindigkeit und Automatisierung arbeiten, die ihre Strategien erfordern — während Anleger von strukturellen Schutzmechanismen profitieren, die einem institutionellen Prime Brokerage entsprechen und vollständig on-chain durchgesetzt werden.

3. Chain-agnostische Infrastruktur, die mit den Chancen skaliert

DeFi-Liquidität wartet nicht. Wenn sich auf einer aufkommenden Chain oder einem Rollup eine neue Renditechance öffnet, muss Neutral Trade dort sein, bevor sich der Spread verengt. Die Unterstützung von über 90 Netzwerken durch Fordefi — kombiniert mit einem Bring-your-own-EVM-Pfad für nicht gelistete Chains — bedeutet, dass Neutral Trade einen neuen Handelsplatz in Stunden statt in Wochen anbinden kann. Strategiemanager können auf neue Chains ausrollen, sobald sich eine tragfähige Chance ergibt, ohne auf Verwahr-Integrationen oder Infrastruktur-Updates zu warten. Jeder neue Handelsplatz startet innerhalb desselben Walled-Garden-Richtlinienrahmens und bietet Anlegern vom ersten Tag an konsistenten Schutz, unabhängig vom Netzwerk.

In Zahlen

„Fordefi hat uns die einzige Architektur gegeben, die beide Seiten des institutionellen DeFi-Problems löst. Unsere Handelsteams bewegen sich im Tempo des Marktes. Unsere Anleger haben strukturellen Schutz, der unabhängig von Chain, Handelsplatz oder Strategie Bestand hat. Diese Kombination gibt es nirgendwo sonst in der Verwahrinfrastruktur.“ — Neutral Trade

„Neutral Trade steht genau für die Infrastrukturentwicklung, für die wir Fordefi gebaut haben. Eine Plattform, die gleichzeitig Ausführung in Handelsgeschwindigkeit und Richtliniendurchsetzung auf institutionellem Niveau benötigt — über mehrere Manager, Strategien und Chains hinweg. Das Walled-Garden-Modell, das sie umgesetzt haben, ist ein Maßstab dafür, wie Multi-Strategie-DeFi-Plattformen gebaut werden sollten.“ — Fordefi

Über Neutral Trade

Neutral Trade ist ein On-Chain-Marktplatz für Quant-Strategien, aufgebaut von erfahrenen Quants und Tradern. Die Plattform ermöglicht Allokatoren den direkten On-Chain-Zugang zu professionell verwalteten, systematischen Quant-Strategien — von direktionalem CTA über delta-neutrale Arbitrage bis zu Index-Strategien — mit On-Chain-Transparenz und einer nicht-verwahrenden Vault-Architektur. Weitere Informationen finden Sie unter: www.neutral.trade

Über Fordefi

Fordefi, heute Teil von Paxos, ist die institutionelle MPC-Wallet-Plattform für DeFi. Fordefi wurde 2021 gegründet und ermöglicht Hunderten von Institutionen den sicheren On-Chain-Betrieb durch die Kombination aus verteilter Schlüsselverwaltung, einer granularen Policy-Engine und breiter Multi-Chain-Konnektivität — und sichert dabei ein monatliches Transaktionsvolumen von über 120 Mrd. USD ab. Weitere Informationen finden Sie unter: www.fordefi.com

Medienanfragen — Neutral Trade: partnerships@neutral.trade | www.neutral.trade · Fordefi: trey@fordefi.com | www.fordefi.com