Article original : https://medium.com/fordefi/how-neutral-trade-secured-48m-in-on-chain-quant-strategies-with-fordefis-defi-native-mpc-solution-ff42218e59e8?postPublishedType=initial

Fordefi x Neutral Trade : sécuriser 48 M$ de stratégies on-chain

Comment Neutral Trade a sécurisé 48 M$ de stratégies quantitatives on-chain avec la solution MPC native DeFi de Fordefi. Un environnement d’exécution en jardin clos pour des vaults quantitatifs multi-gérants — où les équipes de trading exécutent à pleine vitesse, et où le capital ne quitte jamais un chemin approuvé.

2026 | POUR DIFFUSION IMMÉDIATE — Neutral Trade est une place de marché de stratégies quantitatives on-chain, créée par des vétérans du trading quantitatif issus d’un des trois plus grands hedge funds mondiaux. La plateforme donne aux allocataires institutionnels et aux investisseurs particuliers accès à des stratégies systématiques gérées par des professionnels, couvrant l’arbitrage delta-neutre, le CTA directionnel et les Yield Enhancement Strategies — toutes déployées via des vaults NT construits sur Solana.

Exécuter des stratégies quantitatives de qualité institutionnelle on-chain crée un problème que la plupart des prestataires de conservation n’ont jamais eu à résoudre : comment donner aux équipes de trading professionnelles l’accès programmatique à faible latence qu’exigent leurs stratégies — tout en garantissant que le capital des vaults ne puisse jamais sortir par un chemin non prévu ? Avec 48 millions de dollars de TVL répartis sur une gamme croissante de stratégies actives, Neutral Trade avait besoin d’une infrastructure de conservation capable de tenir ces deux exigences simultanément, sans compromis.

Le défi : la gouvernance à la vitesse de la DeFi

Les plateformes quantitatives multi-gérants opérant on-chain font face à des tensions structurelles que la conservation traditionnelle n’a jamais été conçue pour résoudre. Les équipes de trading ont besoin d’un accès programmatique à haute fréquence pour exécuter leurs stratégies sur différentes places d’exécution, chaînes et protocoles — souvent via API et de façon automatisée. Dans le même temps, les investisseurs ont besoin d’une garantie structurelle que le capital ne circule que par des chemins pré-approuvés, et qu’aucun acteur — aussi haut placé soit-il — ne puisse acheminer unilatéralement des fonds en dehors de son mandat défini.

Cette gouvernance doit être appliquée au niveau cryptographique. Un document de politique ne suffit pas.

Trouver une infrastructure de conservation capable de répondre à toutes ces exigences simultanément — sur une architecture multi-gérants, multi-chaînes et multi-stratégies — a été le problème d’infrastructure fondateur de Neutral Trade.

La solution : Fordefi

Neutral Trade a choisi Fordefi comme couche de conservation MPC institutionnelle sur laquelle reposent tous ses vaults on-chain. Aujourd’hui, Fordefi sécurise 48 millions de dollars de TVL de Neutral Trade ainsi que l’exécution automatisée des stratégies, chaque vault opérant dans un environnement d’exécution piloté par des politiques et appliqué de façon cryptographique. Le partenariat repose sur trois principes imbriqués qui définissent ensemble ce que Neutral Trade appelle son architecture en jardin clos.

1. Des clés cloisonnées. Une supervision unifiée

Chaque gérant de stratégie sur Neutral Trade opère depuis un espace de travail Fordefi dédié, détenant une part de clé MPC isolée et liée cryptographiquement à son vault spécifique. La conservation n’est jamais centralisée — aucune clé, aucun appareil et aucune personne ne détient un contrôle unilatéral sur le capital d’un vault. Neutral Trade conserve une part de gouvernance distincte au niveau de la plateforme, qui lui permet d’appliquer les politiques, de définir les paramètres des vaults et de réagir aux événements opérationnels — sans que ces contrôles ne croisent jamais le capital des stratégies en activité.

Cette architecture signifie que les gérants déploient le capital avec une pleine autonomie opérationnelle dans le cadre de leur mandat défini, tandis que Neutral Trade maintient une supervision de qualité institutionnelle sur chaque vault de la plateforme. Aucune des deux couches ne peut compromettre l’autre.

2. Un jardin clos entièrement automatisé

L’ensemble du capital des vaults opère dans un environnement d’exécution soumis à des politiques. Les équipes de trading accèdent à leurs positions exclusivement via API — il n’y a aucun accès manuel aux clés ni aucun hot wallet dans la chaîne d’exécution. Le capital ne peut circuler que par une liste blanche de smart contracts, de protocoles et de tokens pré-approuvés, appliquée cryptographiquement avant chaque signature par le moteur de politiques de Fordefi. Les dépôts et retraits des vaults sont traités de bout en bout par la logique des smart contracts, sans aucune exposition de clé privée à un quelconque moment du chemin d’exécution.

Une simulation de transaction avant signature s’exécute sur chaque appel avant qu’il ne passe — faisant apparaître les variations de solde attendues, les chaînes d’approbation et les signaux de risque, afin que toute anomalie soit détectée avant l’exécution, et non après. Les opérations de vault courantes qui restent dans les paramètres préconfigurés passent automatiquement. Les transactions qui dépassent les seuils définis, font référence à une nouvelle adresse de contrat ou enfreignent les limites de taille de position sont acheminées vers un quorum multi-administrateurs avant qu’une signature ne soit délivrée.

Le résultat est un environnement d’exécution où les équipes de trading opèrent à la vitesse et avec le niveau d’automatisation qu’exigent leurs stratégies — tandis que les investisseurs bénéficient de protections structurelles équivalentes à celles d’un prime brokerage institutionnel, appliquées entièrement on-chain.

3. Une infrastructure agnostique aux chaînes qui évolue avec les opportunités

La liquidité DeFi n’attend pas. Lorsqu’une nouvelle opportunité de rendement s’ouvre sur une chaîne ou un rollup émergent, Neutral Trade doit y être avant que le spread ne se resserre. La prise en charge de plus de 90 réseaux par Fordefi — combinée à une voie bring-your-own-EVM pour les chaînes non répertoriées — permet à Neutral Trade de s’étendre à une nouvelle place d’exécution en quelques heures plutôt qu’en quelques semaines. Les gérants de stratégie peuvent déployer sur de nouvelles chaînes dès qu’une opportunité viable apparaît, sans attendre d’intégrations de conservation ou de mises à jour d’infrastructure. Chaque nouvelle place d’exécution est lancée dans le même cadre de politiques en jardin clos, offrant aux investisseurs des protections constantes dès le premier jour, quel que soit le réseau.

En chiffres

« Fordefi nous a apporté la seule architecture qui résout les deux faces du problème de la DeFi institutionnelle. Nos équipes de trading avancent à la vitesse du marché. Nos investisseurs disposent d’une protection structurelle qui tient quels que soient la chaîne, la place d’exécution ou la stratégie. Cette combinaison n’existe nulle part ailleurs dans l’infrastructure de conservation. » — Neutral Trade

« Neutral Trade incarne exactement l’évolution d’infrastructure pour laquelle nous avons construit Fordefi. Une plateforme qui a besoin simultanément d’une exécution à la vitesse du trading et d’une application des politiques de qualité institutionnelle — sur plusieurs gérants, stratégies et chaînes. Le modèle en jardin clos qu’ils ont déployé constitue une référence pour la façon dont les plateformes DeFi multi-stratégies devraient être construites. » — Fordefi

À propos de Neutral Trade

Neutral Trade est une place de marché de stratégies quantitatives on-chain, créée par des quants et des traders expérimentés. La plateforme permet aux allocataires d’accéder directement on-chain à des stratégies quantitatives systématiques gérées par des professionnels — couvrant le CTA directionnel, l’arbitrage delta-neutre et les stratégies indicielles — avec une transparence on-chain et une architecture de vaults non dépositaire. Pour plus d’informations, veuillez consulter : www.neutral.trade

À propos de Fordefi

Fordefi, désormais partie de Paxos, est la plateforme de wallets MPC institutionnels conçue pour la DeFi. Fondée en 2021, Fordefi permet à des centaines d’institutions d’opérer en toute sécurité on-chain grâce à sa combinaison de gestion distribuée des clés, d’un moteur de politiques granulaire et d’une large connectivité multi-chaînes — sécurisant plus de 120 milliards de dollars de volume de transactions mensuel. Pour plus d’informations, veuillez consulter : www.fordefi.com

Demandes presse — Neutral Trade : partnerships@neutral.trade | www.neutral.trade · Fordefi : trey@fordefi.com | www.fordefi.com