मूल लेख: https://medium.com/fordefi/how-neutral-trade-secured-48m-in-on-chain-quant-strategies-with-fordefis-defi-native-mpc-solution-ff42218e59e8?postPublishedType=initial

Fordefi x Neutral Trade: $48M की ऑन-चेन रणनीतियों की सुरक्षा

Neutral Trade ने Fordefi के DeFi-नेटिव MPC समाधान के साथ ऑन-चेन क्वांट रणनीतियों में $48M को कैसे सुरक्षित किया। मल्टी-मैनेजर क्वांट वॉल्ट के लिए एक वॉल्ड-गार्डन निष्पादन वातावरण — जहाँ ट्रेडिंग टीमें पूरी गति से निष्पादन करती हैं, और पूँजी कभी भी स्वीकृत मार्ग से बाहर नहीं जाती।

2026 | तत्काल प्रकाशन हेतु — Neutral Trade एक ऑन-चेन क्वांट रणनीति मार्केटप्लेस है, जिसे विश्व के शीर्ष तीन हेज फंड में से एक के क्वांट ट्रेडिंग विशेषज्ञों ने बनाया है। यह प्लेटफ़ॉर्म संस्थागत आवंटनकर्ताओं और व्यक्तिगत निवेशकों को पेशेवर रूप से प्रबंधित, व्यवस्थित रणनीतियों तक पहुँच देता है, जिनमें डेल्टा-न्यूट्रल आर्बिट्राज, डायरेक्शनल CTA और Yield Enhancement Strategies शामिल हैं — ये सभी Solana पर बने NT वॉल्ट के माध्यम से तैनात की जाती हैं।

संस्थागत-स्तर की क्वांट रणनीतियों को ऑन-चेन चलाने से एक ऐसी समस्या उत्पन्न होती है जिसे अधिकांश कस्टडी प्रदाताओं को कभी हल नहीं करना पड़ा: आप पेशेवर ट्रेडिंग टीमों को वह कम-विलंबता, प्रोग्रामेटिक पहुँच कैसे दें जिसकी उनकी रणनीतियों को आवश्यकता है — और साथ ही यह सुनिश्चित करें कि वॉल्ट की पूँजी कभी किसी अनपेक्षित मार्ग से बाहर न जा सके? सक्रिय रणनीतियों के बढ़ते समूह में $48 मिलियन TVL के साथ, Neutral Trade को ऐसी कस्टडी अवसंरचना चाहिए थी जो इन दोनों आवश्यकताओं को एक साथ, बिना किसी समझौते के, पूरा कर सके।

चुनौती: DeFi की गति पर गवर्नेंस

ऑन-चेन संचालित मल्टी-मैनेजर क्वांट प्लेटफ़ॉर्म संरचनात्मक तनावों का सामना करते हैं, जिन्हें हल करने के लिए पारंपरिक कस्टडी कभी बनाई ही नहीं गई थी। ट्रेडिंग टीमों को विभिन्न वेन्यू, चेन और प्रोटोकॉल पर रणनीतियाँ निष्पादित करने के लिए प्रोग्रामेटिक, उच्च-आवृत्ति पहुँच चाहिए — अक्सर API के माध्यम से और स्वचालित रूप से। साथ ही, निवेशकों को एक संरचनात्मक गारंटी चाहिए कि पूँजी केवल पूर्व-स्वीकृत मार्गों से ही प्रवाहित हो, और कोई भी एकल पक्ष — चाहे कितना भी वरिष्ठ क्यों न हो — एकतरफ़ा रूप से धन को उसके निर्धारित अधिदेश के बाहर नहीं भेज सके।

यह गवर्नेंस क्रिप्टोग्राफ़िक स्तर पर लागू होनी चाहिए। एक नीति दस्तावेज़ पर्याप्त नहीं है।

ऐसी कस्टडी अवसंरचना ढूँढ़ना जो इन सभी आवश्यकताओं को एक साथ पूरा कर सके — एक मल्टी-मैनेजर, मल्टी-चेन, मल्टी-रणनीति संरचना में — Neutral Trade की संस्थापक अवसंरचना समस्या थी।

समाधान: Fordefi

Neutral Trade ने अपने सभी ऑन-चेन वॉल्ट के आधार के रूप में संस्थागत MPC कस्टडी परत हेतु Fordefi को चुना। आज, Fordefi, Neutral Trade के $48 मिलियन TVL और स्वचालित रणनीति निष्पादन को सुरक्षित करता है, जहाँ प्रत्येक वॉल्ट एक क्रिप्टोग्राफ़िक रूप से लागू, नीति-संचालित निष्पादन वातावरण के भीतर संचालित होता है। यह साझेदारी तीन परस्पर जुड़े सिद्धांतों पर आधारित है, जो मिलकर वह परिभाषित करते हैं जिसे Neutral Trade अपनी वॉल्ड-गार्डन संरचना कहता है।

1. पृथक कुंजियाँ। एकीकृत निगरानी

Neutral Trade पर प्रत्येक रणनीति प्रबंधक एक समर्पित Fordefi वर्कस्पेस से कार्य करता है, जिसमें एक पृथक MPC कुंजी शेयर होता है जो क्रिप्टोग्राफ़िक रूप से उनके विशिष्ट वॉल्ट से बँधा होता है। कस्टडी कभी केंद्रीकृत नहीं होती — किसी भी वॉल्ट की पूँजी पर कोई एकल कुंजी, डिवाइस या व्यक्ति एकतरफ़ा नियंत्रण नहीं रखता। Neutral Trade एक अलग प्लेटफ़ॉर्म-स्तरीय गवर्नेंस शेयर रखता है, जो उसे नीति लागू करने, वॉल्ट पैरामीटर निर्धारित करने और परिचालन घटनाओं पर प्रतिक्रिया देने में सक्षम बनाता है — और ये नियंत्रण कभी भी सक्रिय रणनीति पूँजी से नहीं टकराते।

इस संरचना का अर्थ है कि प्रबंधक अपने निर्धारित अधिदेश के भीतर पूर्ण परिचालन स्वायत्तता के साथ पूँजी तैनात करते हैं, जबकि Neutral Trade प्लेटफ़ॉर्म के प्रत्येक वॉल्ट पर संस्थागत-स्तर की निगरानी बनाए रखता है। कोई भी परत दूसरी को कमज़ोर नहीं कर सकती।

2. एक पूर्णतः स्वचालित वॉल्ड गार्डन

वॉल्ट की समस्त पूँजी एक नीति-प्रवर्तित निष्पादन वातावरण के भीतर संचालित होती है। ट्रेडिंग टीमें अपनी पोज़िशन तक केवल API के माध्यम से पहुँचती हैं — निष्पादन स्टैक में कहीं भी न तो मैनुअल कुंजी पहुँच है और न ही कोई हॉट वॉलेट। पूँजी केवल पूर्व-स्वीकृत स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट, प्रोटोकॉल और टोकन की एक व्हाइटलिस्ट के माध्यम से ही प्रवाहित हो सकती है, जिसे Fordefi के पॉलिसी इंजन के माध्यम से प्रत्येक हस्ताक्षर से पहले क्रिप्टोग्राफ़िक रूप से लागू किया जाता है। वॉल्ट में जमा और निकासी शुरू से अंत तक स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट लॉजिक के माध्यम से संसाधित होती है, और निष्पादन पथ में किसी भी बिंदु पर निजी कुंजी उजागर नहीं होती।

प्रत्येक कॉल के निपटान से पहले प्री-साइन ट्रांज़ैक्शन सिमुलेशन चलता है — जो अपेक्षित बैलेंस परिवर्तन, अप्रूवल चेन और जोखिम फ़्लैग सामने लाता है, ताकि कोई भी विसंगति निष्पादन के बाद नहीं, बल्कि उससे पहले पकड़ी जाए। पूर्व-निर्धारित पैरामीटर के भीतर आने वाले नियमित वॉल्ट परिचालन स्वतः निपट जाते हैं। जो लेन-देन निर्धारित सीमाओं से अधिक होते हैं, किसी नए कॉन्ट्रैक्ट पते का संदर्भ देते हैं, या पोज़िशन आकार की सीमाओं का उल्लंघन करते हैं, उन्हें कोई भी हस्ताक्षर जारी होने से पहले एक मल्टी-एडमिन कोरम के पास भेजा जाता है।

परिणाम एक ऐसा निष्पादन वातावरण है जहाँ ट्रेडिंग टीमें उस गति और स्वचालन के साथ कार्य करती हैं जिसकी उनकी रणनीतियों को आवश्यकता होती है — जबकि निवेशकों को संस्थागत प्राइम ब्रोकरेज के समकक्ष संरचनात्मक सुरक्षा प्राप्त होती है, जो पूरी तरह ऑन-चेन लागू होती है।

3. चेन-अज्ञेय अवसंरचना जो अवसर के साथ विस्तार करती है

DeFi तरलता प्रतीक्षा नहीं करती। जब किसी उभरती चेन या रोलअप पर कोई नया यील्ड अवसर खुलता है, तो Neutral Trade को स्प्रेड संकुचित होने से पहले वहाँ पहुँचना होता है। Fordefi का 90 से अधिक नेटवर्क के लिए समर्थन — असूचीबद्ध चेन के लिए ब्रिंग-योर-ओन-EVM मार्ग के साथ मिलकर — का अर्थ है कि Neutral Trade किसी नए ट्रेडिंग वेन्यू तक हफ़्तों के बजाय घंटों में विस्तार कर सकता है। रणनीति प्रबंधक कोई व्यवहार्य अवसर सामने आते ही नई चेन पर तैनाती कर सकते हैं, बिना कस्टडी इंटीग्रेशन या अवसंरचना अपडेट की प्रतीक्षा किए। प्रत्येक नया वेन्यू उसी वॉल्ड-गार्डन नीति ढाँचे के भीतर शुरू होता है, जिससे निवेशकों को नेटवर्क की परवाह किए बिना पहले दिन से एक समान सुरक्षा मिलती है।

आँकड़ों में

“Fordefi ने हमें एकमात्र ऐसी संरचना दी जो संस्थागत DeFi समस्या के दोनों पक्षों को हल करती है। हमारी ट्रेडिंग टीमें बाज़ार की गति से चलती हैं। हमारे निवेशकों को संरचनात्मक सुरक्षा मिलती है जो चेन, वेन्यू या रणनीति की परवाह किए बिना कायम रहती है। यह संयोजन कस्टडी अवसंरचना में और कहीं मौजूद नहीं है।” — Neutral Trade

“Neutral Trade ठीक उसी अवसंरचनात्मक विकास का प्रतिनिधित्व करता है जिसके लिए हमने Fordefi बनाया था। एक ऐसा प्लेटफ़ॉर्म जिसे एक साथ ट्रेडिंग-गति निष्पादन और संस्थागत-स्तर के नीति प्रवर्तन की आवश्यकता है — कई प्रबंधकों, रणनीतियों और चेन में। उन्होंने जो वॉल्ड-गार्डन मॉडल तैनात किया है, वह इस बात का मानदंड है कि मल्टी-स्ट्रैटेजी DeFi प्लेटफ़ॉर्म कैसे बनाए जाने चाहिए।” — Fordefi

Neutral Trade के बारे में

Neutral Trade एक ऑन-चेन क्वांट रणनीति मार्केटप्लेस है, जिसे अनुभवी क्वांट और ट्रेडर्स ने बनाया है। यह प्लेटफ़ॉर्म आवंटनकर्ताओं को पेशेवर रूप से प्रबंधित, व्यवस्थित क्वांट रणनीतियों तक सीधे ऑन-चेन पहुँच में सक्षम बनाता है — जिनमें डायरेक्शनल CTA, डेल्टा-न्यूट्रल आर्बिट्राज और इंडेक्स रणनीतियाँ शामिल हैं — ऑन-चेन पारदर्शिता और नॉन-कस्टोडियल वॉल्ट संरचना के साथ। अधिक जानकारी के लिए, कृपया देखें: www.neutral.trade

Fordefi के बारे में

Fordefi, जो अब Paxos का हिस्सा है, DeFi के लिए बनाया गया संस्थागत MPC वॉलेट प्लेटफ़ॉर्म है। 2021 में स्थापित, Fordefi वितरित कुंजी प्रबंधन, एक सूक्ष्म पॉलिसी इंजन और व्यापक मल्टी-चेन कनेक्टिविटी के संयोजन के माध्यम से सैकड़ों संस्थानों को सुरक्षित रूप से ऑन-चेन कार्य करने में सक्षम बनाता है — और मासिक लेन-देन मात्रा में $120 बिलियन से अधिक की सुरक्षा करता है। अधिक जानकारी के लिए, कृपया देखें: www.fordefi.com

मीडिया पूछताछ — Neutral Trade: partnerships@neutral.trade | www.neutral.trade · Fordefi: trey@fordefi.com | www.fordefi.com