원문 기사: https://medium.com/fordefi/how-neutral-trade-secured-48m-in-on-chain-quant-strategies-with-fordefis-defi-native-mpc-solution-ff42218e59e8?postPublishedType=initial

Fordefi x Neutral Trade: 4,800만 달러 규모 온체인 전략 보안

Neutral Trade가 Fordefi의 DeFi 네이티브 MPC 솔루션으로 4,800만 달러 규모의 온체인 퀀트 전략을 어떻게 보호했는가. 멀티 매니저 퀀트 볼트를 위한 월드 가든(walled-garden) 실행 환경 — 트레이딩 팀은 최고 속도로 실행하고, 자본은 승인된 경로를 절대 벗어나지 않습니다.

2026 | 즉시 배포 — Neutral Trade는 글로벌 상위 3대 헤지펀드에서 경력을 쌓은 퀀트 트레이딩 베테랑들이 구축한 온체인 퀀트 전략 마켓플레이스입니다. 이 플랫폼은 기관 배분자와 개인 투자자에게 델타 뉴트럴 차익거래, 방향성 CTA, 수익률 향상 전략(Yield Enhancement Strategies)에 이르는 전문적으로 운용되는 시스템 전략에 대한 접근을 제공하며, 모든 전략은 Solana 기반의 NT 볼트를 통해 배포됩니다.

기관급 퀀트 전략을 온체인에서 운용하면 대부분의 커스터디 제공업체가 한 번도 해결해 본 적 없는 문제가 발생합니다. 전문 트레이딩 팀에게 전략이 요구하는 저지연 프로그래밍 방식 접근을 제공하면서도, 볼트 자본이 의도하지 않은 경로로 절대 빠져나갈 수 없도록 어떻게 보장할 것인가? 확장 중인 활성 전략 전반에 걸쳐 4,800만 달러의 TVL을 보유한 Neutral Trade에는 이 두 가지 요건을 타협 없이 동시에 충족할 수 있는 커스터디 인프라가 필요했습니다.

과제: DeFi의 속도에 맞춘 거버넌스

온체인에서 운영되는 멀티 매니저 퀀트 플랫폼은 전통적인 커스터디가 애초에 해결하도록 설계되지 않은 구조적 긴장에 직면합니다. 트레이딩 팀은 여러 거래 장소, 체인, 프로토콜에 걸쳐 전략을 실행하기 위해 프로그래밍 방식의 고빈도 접근이 필요하며, 이는 대개 API를 통한 자동화 방식으로 이뤄집니다. 동시에 투자자는 자본이 사전 승인된 경로로만 이동하고, 아무리 직급이 높은 사람이라도 단일 주체가 정해진 권한 범위를 벗어나 자금을 일방적으로 이동시킬 수 없다는 구조적 보장을 필요로 합니다.

이러한 거버넌스는 암호학적 계층에서 강제되어야 합니다. 정책 문서만으로는 충분하지 않습니다.

멀티 매니저, 멀티 체인, 멀티 전략 아키텍처 전반에서 이 모든 요건을 동시에 충족할 수 있는 커스터디 인프라를 찾는 것이 Neutral Trade의 창업 초기 인프라 과제였습니다.

해결책: Fordefi

Neutral Trade는 모든 온체인 볼트의 기반이 되는 기관급 MPC 커스터디 계층으로 Fordefi를 선택했습니다. 현재 Fordefi는 Neutral Trade의 TVL 4,800만 달러와 자동화된 전략 실행을 보호하고 있으며, 모든 볼트는 암호학적으로 강제되는 정책 기반 실행 환경 안에서 운영됩니다. 이 파트너십은 Neutral Trade가 월드 가든 아키텍처라고 부르는 구조를 함께 정의하는 세 가지 상호 연결된 원칙 위에 세워져 있습니다.

1. 분리된 키. 통합된 관리 감독

Neutral Trade의 각 전략 매니저는 전용 Fordefi 워크스페이스에서 운영하며, 해당 볼트에 암호학적으로 결속된 독립된 MPC 키 셰어를 보유합니다. 커스터디는 결코 중앙화되지 않습니다 — 어떤 단일 키, 기기, 개인도 볼트 자본에 대한 일방적 통제권을 갖지 않습니다. Neutral Trade는 별도의 플랫폼 수준 거버넌스 셰어를 유지하여 정책을 강제하고, 볼트 파라미터를 설정하며, 운영상의 이벤트에 대응할 수 있습니다. 이러한 통제 권한은 운용 중인 전략 자본과 결코 교차하지 않습니다.

이 아키텍처 덕분에 매니저는 정해진 권한 범위 안에서 완전한 운영 자율성을 가지고 자본을 배포하며, 동시에 Neutral Trade는 플랫폼의 모든 볼트에 대해 기관급 관리 감독을 유지합니다. 두 계층은 서로를 훼손할 수 없습니다.

2. 완전 자동화된 월드 가든

모든 볼트 자본은 정책이 강제되는 실행 환경 안에서 운용됩니다. 트레이딩 팀은 오직 API를 통해서만 포지션에 접근하며, 실행 스택 어디에도 수동 키 접근이나 핫월렛이 존재하지 않습니다. 자본은 사전 승인된 스마트 컨트랙트, 프로토콜, 토큰의 화이트리스트를 통해서만 이동할 수 있으며, 이는 Fordefi의 정책 엔진을 통해 모든 서명 이전에 암호학적으로 강제됩니다. 볼트 입금과 출금은 스마트 컨트랙트 로직을 통해 처음부터 끝까지 처리되며, 실행 경로의 어느 지점에서도 개인 키가 노출되지 않습니다.

서명 전 트랜잭션 시뮬레이션이 모든 호출에 대해 승인 전에 실행되어 예상 잔고 변화, 승인 체인, 리스크 플래그를 표시합니다. 이를 통해 이상 징후는 실행 이후가 아니라 실행 이전에 포착됩니다. 사전 설정된 파라미터 범위 안에 있는 일상적인 볼트 작업은 자동으로 처리됩니다. 정의된 임계값을 초과하거나, 새로운 컨트랙트 주소를 참조하거나, 포지션 규모 한도를 위반하는 트랜잭션은 서명이 발행되기 전에 다중 관리자 정족수 승인 절차로 넘어갑니다.

그 결과, 트레이딩 팀은 전략이 요구하는 속도와 자동화 수준으로 운영하는 한편, 투자자는 기관 프라임 브로커리지에 상응하는 구조적 보호를 전적으로 온체인에서 강제되는 형태로 누리는 실행 환경이 만들어집니다.

3. 기회에 맞춰 확장되는 체인 중립 인프라

DeFi 유동성은 기다려 주지 않습니다. 신흥 체인이나 롤업에서 새로운 수익 기회가 열리면 Neutral Trade는 스프레드가 좁혀지기 전에 그 자리에 있어야 합니다. Fordefi는 90개 이상의 네트워크를 지원하며, 목록에 없는 체인을 위한 자체 EVM 연결(bring-your-own-EVM) 경로도 제공합니다. 덕분에 Neutral Trade는 몇 주가 아니라 몇 시간 안에 새로운 거래 장소로 확장할 수 있습니다. 전략 매니저는 실행 가능한 기회가 나타나는 즉시, 커스터디 연동이나 인프라 업데이트를 기다리지 않고 새로운 체인에 배포할 수 있습니다. 새로운 거래 장소는 모두 동일한 월드 가든 정책 프레임워크 안에서 출시되므로, 투자자는 네트워크와 관계없이 첫날부터 일관된 보호를 받습니다.

수치로 보기

“Fordefi는 기관 DeFi 문제의 양쪽을 모두 해결하는 유일한 아키텍처를 제공했습니다. 우리 트레이딩 팀은 시장의 속도로 움직입니다. 우리 투자자는 체인, 거래 장소, 전략과 관계없이 유지되는 구조적 보호를 받습니다. 이러한 조합은 커스터디 인프라 어디에도 존재하지 않습니다.” — Neutral Trade

“Neutral Trade는 우리가 Fordefi를 만든 이유가 되는 인프라 진화를 정확히 보여줍니다. 여러 매니저, 전략, 체인에 걸쳐 트레이딩 속도의 실행과 기관급 정책 집행을 동시에 필요로 하는 플랫폼입니다. 이들이 구축한 월드 가든 모델은 멀티 전략 DeFi 플랫폼이 어떻게 만들어져야 하는지를 보여주는 기준입니다.” — Fordefi

Neutral Trade 소개

Neutral Trade는 경험 많은 퀀트와 트레이더가 구축한 온체인 퀀트 전략 마켓플레이스입니다. 이 플랫폼은 배분자가 방향성 CTA, 델타 뉴트럴 차익거래, 인덱스 전략에 이르는 전문적으로 운용되는 시스템 퀀트 전략에 온체인에서 직접 접근할 수 있게 하며, 온체인 투명성과 비수탁형 볼트 아키텍처를 제공합니다. 자세한 내용은 다음을 참조하십시오: www.neutral.trade

Fordefi 소개

현재 Paxos의 일원인 Fordefi는 DeFi를 위해 만들어진 기관용 MPC 지갑 플랫폼입니다. 2021년에 설립된 Fordefi는 분산 키 관리, 세분화된 정책 엔진, 폭넓은 멀티 체인 연결성을 결합하여 수백 개 기관이 온체인에서 안전하게 운영할 수 있도록 지원하며, 월 거래량 기준 1,200억 달러 이상을 보호하고 있습니다. 자세한 내용은 다음을 참조하십시오: www.fordefi.com

미디어 문의 — Neutral Trade: partnerships@neutral.trade | www.neutral.trade · Fordefi: trey@fordefi.com | www.fordefi.com