7월에 새로운 전략 4개가 라인업에 합류했습니다

7월 공개 라인업에 볼트 4개가 추가되었습니다 — 방향성 퀀트 북 2개, 비트코인 옵션 데스크 1개, 그리고 고빈도 멀티팩터 시스템 1개입니다. 이들 전략은 플랫폼의 범위를 시장 중립 수익 그 이상으로 크게 넓힙니다.

CTA - Systematic Alpha, 운용사 Hyperithm

7월 8일 발표 · 방향성 · 미국 주식 · USDC 입금

Systematic Alpha는 보통 전통 금융에서만 접할 수 있는 유형의 상품입니다. 유동성이 가장 높은 미국 주식 ETF와 지수 선물을 거래하는 시스템 기반 롱온리 전략입니다.

단일 신호에 의존하는 대신, 평균 회귀와 추세 추종을 함께 하나의 시스템에서 운용합니다 — 서로 다른 시장 국면에서 수익을 내는 두 가지 신호를 변동성을 고려한 포지션 사이징과 결합했습니다.

일반에 공개하기 전에 저희는 언제나처럼 자체 자금으로 먼저 실거래를 운용했습니다. 운용 시작일은 2026년 5월 12일입니다.

플랫폼 상장 이후 첫 몇 달은 방향성 전략이 실제로 어떤 것인지 잘 보여줍니다. 중간에 3–4포인트의 반납을 여러 차례 겪으며 단계적으로 상승해 7월 27일 기준 누적 +11.9%까지 올랐고, 이후 사흘 만에 누적 수익의 절반 가까이를 반납하며 월말을 순수익 +6.72%로 마감했습니다.

이러한 수익 곡선은 전략이 설계대로 작동한 결과이지 실패가 아닙니다. 이 전략은 분기에서 연 단위의 시계를 가진 인내 자본을 위해 만들어졌으며, 낙폭은 그 과정에 포함됩니다. 방향성 전략이 시장 중립 포트폴리오를 중복하지 않고 분산시키는 이유가 바로 이것이며, 그에 맞게 배분 규모를 정해야 하는 이유이기도 합니다.

TVL은 7월 30일 기준 $2.06M입니다. 8월 1일부터 최소 입금액은 $1,000입니다.

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Options Market Making, 운용사 Xanthas

6월 25일 소프트 론칭, 7월 14일 발표 · 시장 중립 · BTC 변동성 · 목표 APY 35%

Xanthas는 비트코인 변동성 곡면 전반에서 자동화된 마켓 메이킹 시스템을 운용하며, 특히 멀티레그 구조에서 강점을 가집니다.

수익원은 두 가지입니다:

• 변동성 위험 프리미엄 — 단기 만기 변동성을 체계적으로 매도해 얻습니다.
• 상대 가치 — 멀티레그 옵션 구조를 시장보다 정확하게 가격 산정하는 데서 나오는 우위입니다.

한 가지 분명히 말씀드릴 점이 있습니다. 이 볼트는 델타 중립이지만 저희가 지금까지 제공해 온 델타 중립 볼트보다 변동성이 큽니다. 거래소 데이터로 검증된 해당 운용사의 플랫폼 상장 이전 트랙 레코드 기준으로 최대 낙폭은 약 −15%이며, 플랫폼에서는 5주 만에 이미 6.82%의 낙폭을 기록했습니다. 운용사의 목표 APY는 35%이지만, 수익률만이 아니라 낙폭을 함께 고려해 배분 규모를 정하십시오.

대출이 아닙니다. 스테이킹이 아닙니다. 토큰 배출이 아닙니다. 옵션 데스크의 실제 트레이딩 손익이며, Solana 지갑으로 접근할 수 있습니다.

6월 25일 소프트 론칭 이후: 순수익 +1.72%, 7월 한 달만으로는 +1.56%입니다.

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HFT Multi-factor, 운용사 Vision Research

7월 17일 운용 개시 · 시장 중립 · 100개 이상의 하위 전략 · $1M 수용 한도

HFT Multi-factor는 머신러닝 팩터 모델을 기반으로 한 100개 이상의 하위 전략을 운용하며, 주요 유동 자산과 무기한 선물을 거래합니다.

수익 엔진은 매수-매도 호가 스프레드 포착과 메이커 리베이트, 단기 알파 신호, 그리고 짧게 존재하는 시장 비효율입니다. 체결은 Binance에서 이루어지며, Ceffu 거래소 외부 커스터디 및 정산을 사용합니다 — 자산이 거래소 자체에 예치되지 않습니다. 리스크는 변동성 군집 모델과 엄격한 낙폭 통제로 관리합니다.

Neutral Trade에 상장하기 전, 이 시스템은 운용사의 거래소 검증 데이터 기준으로 18개월의 실거래 트랙 레코드를 쌓았습니다. 고빈도 전략의 우위는 규모가 커질수록 약해지기 때문에 수용 한도는 $1M로 제한했습니다. 작은 수용 한도는 한계가 아니라 설계된 특성입니다. 운용사의 목표 APY는 39%입니다.

플랫폼에서의 첫 2주는 사실상 보합입니다(7월 30일 기준 −0.30%). 어떤 판단을 내리기에는 너무 짧은 기간입니다. 최소 입금액은 100 USDC입니다.

Vision Research의 전체 운용사 프로필은 월말에 해당 볼트와 함께 앱에 공개되었습니다.

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CTA - Longshort Alpha, 운용사 C Research

7월 23일 거래 개시, 7월 28일 발표 · 방향성 · $1M 수용 한도

가장 최근에 추가된 전략이자, 플랫폼 상장 이전 트랙 레코드가 가장 긴 전략입니다.

CTA - Longshort Alpha는 암호화폐 무기한 선물 전반에 걸친 시스템 기반 롱숏 북이며, 동종 암호화폐 펀드와의 상관관계가 한 자릿수입니다 — 이 점이 이 전략이 흥미로운 이유의 전부입니다. 수익은 잘 내지만 보유 중인 다른 모든 자산과 함께 움직이는 전략은 분산 효과 없이 수익만 더할 뿐입니다. 이 전략은 그렇지 않도록 만들어졌습니다.

우위는 역발상입니다. 시장의 쏠림과 극단적인 심리 변화에서 수익을 내며, 시장이 한쪽으로 치우쳤을 때 반대 방향으로 포지션을 잡고 가격이 정상화되면 빠져나옵니다. 순 방향성 노출은 의도적으로 낮게 유지합니다. 500개 이상의 종목을 24시간 모니터링하고 상위 약 30개 무기한 선물을 실제로 거래하며, 세 가지 수익 엔진을 병렬로 운용합니다:

• 일중 모멘텀 — 시장이 쏠릴 때 발생하는 비효율을 포착합니다
• 펀딩 수취 — 무기한 선물 전반의 펀딩 비율 스프레드를 수확합니다
• 평균 회귀 및 변동성 매도 — 조용한 국면에서 수익을 냅니다

롱숏 전략이므로 수익은 시장 방향을 맞히는 데서가 아니라 상대 가치 선택, 즉 어떤 자산이 서로에 대해 잘못 가격이 매겨졌는지를 고르는 데서 나옵니다.

운용사는 2024년 10월부터 이 전략을 실제로 운용해 왔습니다. 여기에 상장되기 전까지 22개월의 실거래 수익 기록이 있으며, 그중 16개월은 상승, 6개월은 하락이었고, 최악의 달은 −1.6%(2026년 3월), 실거래 기간 전체의 최대 낙폭은 약 −4.2%였습니다. 암호화폐 역사상 최대 규모였던 2025년 10월 청산 연쇄에서도 스트레스 테스트를 거쳤습니다.

운용사의 목표 APY는 24%입니다. 출시 시점 수용 한도는 $1M이며, NT Points 1배가 적용됩니다. 팀은 자체 자본의 약 90%를 이 전략에 운용합니다 — 여러분이 벌 때 그들도 법니다.

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전환: Cross-Exchange Arb 운용 종료

정직하게 알려드릴 종료 건이 하나 있습니다. Hyperithm 경영진은 Cross-Exchange Arb 볼트를 마무리하고 자사의 신규 전략에 집중하기로 전략적으로 결정했습니다. 이 볼트는 저희 플랫폼에서 가장 꾸준한 성과를 낸 볼트 중 하나로 마감했습니다: 2025년 12월 30일 출시 이후 +8.1%, 그 기간 내내 시장 중립을 유지했습니다.

예치자는 평소대로 출금할 수 있으며, Transfer 기능을 사용해 한 번의 트랜잭션으로 Hyperithm의 Systematic Alpha를 포함한 다른 어떤 볼트로도 바로 이동할 수 있습니다.

Neutral Trade의 전략은 설계상 들어오고 나갑니다. 수용 한도가 차고, 우위가 이동하고, 운용사가 초점을 바꿉니다. 이 플랫폼은 여러분의 자본이 기회를 따라갈 수 있도록 만들어졌습니다.

성과 수치는 2026년 7월 30일 기준이며, 수수료 차감 후 기준가 기준입니다. 플랫폼 상장 이전 트랙 레코드는 큐레이팅 운용사가 제공했으며 거래소 데이터와 대조해 검증했습니다. 과거 성과가 미래 수익을 보장하지 않습니다. 모든 전략은 neutral.trade/strategies에서 확인하십시오.