Оригинал статьи: https://medium.com/fordefi/how-neutral-trade-secured-48m-in-on-chain-quant-strategies-with-fordefis-defi-native-mpc-solution-ff42218e59e8?postPublishedType=initial

Fordefi x Neutral Trade: защита ончейн-стратегий на $48M

Как Neutral Trade обеспечила защиту $48M в ончейн-квант-стратегиях с помощью DeFi-нативного MPC-решения Fordefi. Изолированная среда исполнения (walled garden) для мультименеджерских квант-волтов — где торговые команды работают на полной скорости, а капитал никогда не покидает утверждённый маршрут.

2026 | ДЛЯ НЕМЕДЛЕННОГО РАСПРОСТРАНЕНИЯ — Neutral Trade — это ончейн-маркетплейс квант-стратегий, созданный ветеранами количественной торговли из хедж-фонда, входящего в тройку крупнейших в мире. Платформа даёт институциональным аллокаторам и частным инвесторам доступ к профессионально управляемым систематическим стратегиям, охватывающим дельта-нейтральный арбитраж, направленные CTA и Yield Enhancement Strategies, — все они разворачиваются через волты NT, построенные на Solana.

Запуск квант-стратегий институционального уровня в ончейне создаёт задачу, которую большинству кастодиальных провайдеров никогда не приходилось решать: как дать профессиональным торговым командам программный доступ с низкой задержкой, которого требуют их стратегии, и при этом гарантировать, что капитал волта никогда не сможет уйти по непредусмотренному маршруту? При TVL в $48 миллионов в растущем наборе активных стратегий Neutral Trade нужна была кастодиальная инфраструктура, способная выполнить оба требования одновременно, без компромиссов.

Задача: управление на скорости DeFi

Мультименеджерские квант-платформы, работающие в ончейне, сталкиваются со структурными противоречиями, которые традиционный кастодиальный сервис никогда не был предназначен решать. Торговым командам нужен программный высокочастотный доступ для исполнения стратегий на разных площадках, в разных сетях и протоколах — часто через API и в автоматическом режиме. В то же время инвесторам нужна структурная гарантия того, что капитал движется только по заранее одобренным маршрутам и что ни один участник, каким бы высоким ни было его положение, не может в одностороннем порядке направить средства за пределы установленного мандата.

Это управление должно обеспечиваться на криптографическом уровне. Документа с политикой недостаточно.

Поиск кастодиальной инфраструктуры, способной выполнить все эти требования одновременно — в мультименеджерской, мультисетевой и мультистратегийной архитектуре, — был исходной инфраструктурной задачей Neutral Trade.

Решение: Fordefi

Neutral Trade выбрала Fordefi в качестве институционального MPC-кастодиального слоя, на котором работают все её ончейн-волты. Сегодня Fordefi защищает $48 миллионов TVL Neutral Trade и автоматизированное исполнение стратегий: каждый волт работает внутри среды исполнения, управляемой политиками и обеспеченной криптографически. Партнёрство построено на трёх взаимосвязанных принципах, которые вместе определяют то, что Neutral Trade называет своей архитектурой walled garden.

1. Разделённые ключи. Единый надзор

Каждый управляющий стратегией на Neutral Trade работает в выделенном рабочем пространстве Fordefi и владеет изолированной долей MPC-ключа, криптографически привязанной к его конкретному волту. Хранение никогда не централизуется: ни один ключ, устройство или человек не имеет единоличного контроля над капиталом какого-либо волта. Neutral Trade сохраняет отдельную управляющую долю на уровне платформы, которая позволяет применять политики, задавать параметры волтов и реагировать на операционные события — при этом эти механизмы контроля никогда не пересекаются с рабочим капиталом стратегий.

Такая архитектура означает, что управляющие размещают капитал с полной операционной автономией в рамках своего мандата, а Neutral Trade сохраняет надзор институционального уровня над каждым волтом на платформе. Ни один из слоёв не может скомпрометировать другой.

2. Полностью автоматизированный walled garden

Весь капитал волтов находится внутри среды исполнения, в которой применяются политики. Торговые команды получают доступ к своим позициям исключительно через API — в стеке исполнения нет ни ручного доступа к ключам, ни горячих кошельков. Капитал может двигаться только через белый список заранее одобренных смарт-контрактов, протоколов и токенов; это проверяется криптографически перед каждой подписью с помощью движка политик Fordefi. Депозиты и выводы из волтов обрабатываются от начала до конца логикой смарт-контрактов, без какого-либо раскрытия приватных ключей на любом этапе исполнения.

Симуляция транзакции перед подписью выполняется для каждого вызова до его прохождения — она показывает ожидаемые изменения балансов, цепочки разрешений и риск-флаги, чтобы любая аномалия была обнаружена до исполнения, а не после. Рутинные операции волта, укладывающиеся в заранее заданные параметры, проходят автоматически. Транзакции, которые превышают установленные пороги, обращаются к новому адресу контракта или нарушают лимиты размера позиции, направляются на кворум из нескольких администраторов до того, как будет выдана подпись.

В результате получается среда исполнения, в которой торговые команды работают со скоростью и автоматизацией, необходимыми их стратегиям, а инвесторы получают структурные механизмы защиты, эквивалентные институциональному прайм-брокериджу и обеспеченные полностью в ончейне.

3. Инфраструктура, не зависящая от сети и масштабируемая вслед за возможностями

Ликвидность DeFi не ждёт. Когда новая возможность получения доходности открывается в развивающейся сети или роллапе, Neutral Trade должна оказаться там до того, как спред сузится. Поддержка Fordefi более 90 сетей — в сочетании с механизмом bring-your-own-EVM для сетей, которых нет в списке, — означает, что Neutral Trade может выйти на новую торговую площадку за часы, а не за недели. Управляющие стратегиями могут разворачиваться в новых сетях, как только появляется жизнеспособная возможность, не дожидаясь кастодиальных интеграций или обновлений инфраструктуры. Каждая новая площадка запускается внутри той же политики walled garden, что даёт инвесторам одинаковую защиту с первого дня независимо от сети.

В цифрах

«Fordefi дала нам единственную архитектуру, которая решает обе стороны проблемы институционального DeFi. Наши торговые команды движутся со скоростью рынка. Наши инвесторы получают структурную защиту, которая работает независимо от сети, площадки или стратегии. Такого сочетания больше нигде нет в кастодиальной инфраструктуре». — Neutral Trade

«Neutral Trade — это именно та эволюция инфраструктуры, ради которой мы создавали Fordefi. Платформа, которой одновременно нужны исполнение на торговой скорости и применение политик институционального уровня — для нескольких управляющих, стратегий и сетей. Модель walled garden, которую они развернули, — это эталон того, как следует строить мультистратегийные DeFi-платформы». — Fordefi

О Neutral Trade

Neutral Trade — это ончейн-маркетплейс квант-стратегий, созданный опытными квантами и трейдерами. Платформа позволяет аллокаторам получать доступ к профессионально управляемым систематическим квант-стратегиям напрямую в ончейне — включая направленные CTA, дельта-нейтральный арбитраж и индексные стратегии — с ончейн-прозрачностью и некастодиальной архитектурой волтов. Подробнее: www.neutral.trade

О Fordefi

Fordefi, теперь часть Paxos, — это институциональная MPC-платформа кошельков, созданная для DeFi. Основанная в 2021 году, Fordefi позволяет сотням институциональных клиентов безопасно работать в ончейне благодаря сочетанию распределённого управления ключами, детального движка политик и широкой мультисетевой связности, обеспечивая защиту более $120 миллиардов месячного объёма транзакций. Подробнее: www.fordefi.com

Запросы для СМИ — Neutral Trade: partnerships@neutral.trade | www.neutral.trade · Fordefi: trey@fordefi.com | www.fordefi.com