บทความต้นฉบับ: https://medium.com/fordefi/how-neutral-trade-secured-48m-in-on-chain-quant-strategies-with-fordefis-defi-native-mpc-solution-ff42218e59e8?postPublishedType=initial

Fordefi x Neutral Trade: ปกป้องกลยุทธ์ออนเชนมูลค่า $48M

Neutral Trade ปกป้องกลยุทธ์ควอนต์ออนเชนมูลค่า $48M ด้วยโซลูชัน MPC ที่ออกแบบมาเพื่อ DeFi ของ Fordefi ได้อย่างไร สภาพแวดล้อมการดำเนินงานแบบสวนปิด (walled garden) สำหรับวอลต์ควอนต์แบบหลายผู้จัดการ ที่ทีมเทรดดำเนินการได้เต็มความเร็ว และเงินทุนไม่มีวันออกนอกเส้นทางที่ได้รับอนุมัติ

2026 | เพื่อเผยแพร่ทันที — Neutral Trade คือตลาดกลยุทธ์ควอนต์ออนเชน สร้างโดยทีมเทรดควอนต์ผู้มากประสบการณ์จากกองทุนเฮดจ์ฟันด์ระดับสามอันดับแรกของโลก แพลตฟอร์มนี้เปิดให้ผู้จัดสรรเงินทุนสถาบันและนักลงทุนรายบุคคลเข้าถึงกลยุทธ์เชิงระบบที่บริหารโดยมืออาชีพ ครอบคลุมทั้งอาร์บิทราจแบบเดลตานิวทรัล CTA แบบมีทิศทาง และกลยุทธ์เพิ่มผลตอบแทน (Yield Enhancement Strategies) ทั้งหมดนำไปใช้ผ่านวอลต์ NT ที่สร้างบน Solana

การรันกลยุทธ์ควอนต์ระดับสถาบันบนเชนสร้างปัญหาที่ผู้ให้บริการรับฝากทรัพย์สินส่วนใหญ่ไม่เคยต้องแก้ นั่นคือ จะให้ทีมเทรดมืออาชีพเข้าถึงระบบแบบโปรแกรมและมีความหน่วงต่ำตามที่กลยุทธ์ต้องการได้อย่างไร พร้อมกับรับประกันว่าเงินทุนในวอลต์จะไม่มีวันออกไปทางเส้นทางที่ไม่ได้ตั้งใจ ด้วย TVL 48 ล้านดอลลาร์ กระจายอยู่ในชุดกลยุทธ์ที่ใช้งานอยู่และกำลังขยายตัว Neutral Trade จึงต้องการโครงสร้างพื้นฐานการรับฝากทรัพย์สินที่รองรับข้อกำหนดทั้งสองข้อนี้พร้อมกันได้ โดยไม่ต้องประนีประนอม

ความท้าทาย: การกำกับดูแลที่ความเร็วของ DeFi

แพลตฟอร์มควอนต์แบบหลายผู้จัดการที่ทำงานบนเชนเผชิญความตึงเครียดเชิงโครงสร้างที่ระบบรับฝากทรัพย์สินแบบดั้งเดิมไม่เคยถูกออกแบบมาเพื่อแก้ไข ทีมเทรดต้องการการเข้าถึงแบบโปรแกรมและความถี่สูงเพื่อดำเนินกลยุทธ์ข้ามสถานที่ซื้อขาย ข้ามเชน และข้ามโปรโตคอล ซึ่งมักผ่าน API และทำงานอัตโนมัติ ในเวลาเดียวกัน นักลงทุนต้องการหลักประกันเชิงโครงสร้างว่าเงินทุนจะไหลผ่านเฉพาะเส้นทางที่ได้รับอนุมัติล่วงหน้าเท่านั้น และไม่มีบุคคลใดคนเดียว ไม่ว่าจะอาวุโสเพียงใด ที่สามารถโยกย้ายเงินออกนอกขอบเขตอำนาจที่กำหนดไว้ได้โดยลำพัง

การกำกับดูแลนั้นต้องถูกบังคับใช้ที่ชั้นการเข้ารหัส เอกสารนโยบายเพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอ

การหาโครงสร้างพื้นฐานการรับฝากทรัพย์สินที่ตอบข้อกำหนดทั้งหมดนี้ได้พร้อมกัน ครอบคลุมสถาปัตยกรรมแบบหลายผู้จัดการ หลายเชน และหลายกลยุทธ์ คือปัญหาโครงสร้างพื้นฐานตั้งแต่วันก่อตั้งของ Neutral Trade

ทางออก: Fordefi

Neutral Trade เลือก Fordefi เป็นชั้นการรับฝากทรัพย์สินแบบ MPC ระดับสถาบันที่รองรับวอลต์ออนเชนทั้งหมดของบริษัท ปัจจุบัน Fordefi ปกป้อง TVL ของ Neutral Trade มูลค่า 48 ล้านดอลลาร์ และการดำเนินกลยุทธ์อัตโนมัติ โดยทุกวอลต์ทำงานอยู่ภายในสภาพแวดล้อมการดำเนินงานที่ขับเคลื่อนด้วยนโยบายและบังคับใช้ด้วยการเข้ารหัส ความร่วมมือนี้สร้างขึ้นบนหลักการสามข้อที่เชื่อมโยงกัน ซึ่งรวมกันนิยามสิ่งที่ Neutral Trade เรียกว่าสถาปัตยกรรมสวนปิด

1. คีย์แยกส่วน การกำกับดูแลแบบรวมศูนย์

ผู้จัดการกลยุทธ์แต่ละรายบน Neutral Trade ทำงานจากเวิร์กสเปซ Fordefi เฉพาะของตน ซึ่งถือส่วนแบ่งคีย์ MPC ที่แยกอิสระและผูกกับวอลต์ของตนด้วยการเข้ารหัส การรับฝากทรัพย์สินไม่เคยถูกรวมศูนย์ ไม่มีคีย์ อุปกรณ์ หรือบุคคลใดเพียงรายเดียวที่มีอำนาจควบคุมเงินทุนของวอลต์ใดโดยลำพัง Neutral Trade ถือส่วนแบ่งการกำกับดูแลระดับแพลตฟอร์มแยกต่างหาก ซึ่งทำให้บังคับใช้นโยบาย ตั้งค่าพารามิเตอร์ของวอลต์ และตอบสนองต่อเหตุการณ์ด้านปฏิบัติการได้ โดยการควบคุมเหล่านั้นไม่เคยแตะต้องเงินทุนของกลยุทธ์ที่กำลังทำงานอยู่

สถาปัตยกรรมนี้หมายความว่าผู้จัดการนำเงินทุนไปใช้ได้ด้วยอิสระในการปฏิบัติงานเต็มที่ภายในขอบเขตอำนาจที่กำหนด ขณะที่ Neutral Trade คงการกำกับดูแลระดับสถาบันไว้ทั่วทุกวอลต์บนแพลตฟอร์ม ทั้งสองชั้นไม่สามารถลดทอนความปลอดภัยของกันและกันได้

2. สวนปิดที่ทำงานอัตโนมัติเต็มรูปแบบ

เงินทุนในวอลต์ทั้งหมดทำงานอยู่ภายในสภาพแวดล้อมการดำเนินงานที่บังคับใช้ด้วยนโยบาย ทีมเทรดเข้าถึงสถานะการลงทุนของตนผ่าน API เท่านั้น ไม่มีการเข้าถึงคีย์ด้วยตนเอง และไม่มีฮอตวอลเล็ตอยู่ที่ใดในสแตกการดำเนินงาน เงินทุนไหลผ่านได้เฉพาะรายการอนุญาต (whitelist) ของสมาร์ตคอนแทรกต์ โปรโตคอล และโทเคนที่ได้รับอนุมัติล่วงหน้า ซึ่งบังคับใช้ด้วยการเข้ารหัสก่อนทุกลายเซ็นผ่านเอนจินนโยบายของ Fordefi การฝากและถอนของวอลต์ประมวลผลตั้งแต่ต้นจนจบผ่านตรรกะของสมาร์ตคอนแทรกต์ โดยไม่มีการเปิดเผยไพรเวตคีย์ ณ จุดใดในเส้นทางการดำเนินงาน

การจำลองธุรกรรมก่อนลงนามทำงานกับทุกคำสั่งก่อนที่จะผ่าน โดยแสดงการเปลี่ยนแปลงยอดคงเหลือที่คาดไว้ ห่วงโซ่การอนุมัติ และสัญญาณความเสี่ยง เพื่อให้จับความผิดปกติได้ก่อนการดำเนินงาน ไม่ใช่หลังจากนั้น การดำเนินงานวอลต์ตามปกติที่อยู่ในพารามิเตอร์ที่ตั้งค่าไว้ล่วงหน้าจะผ่านโดยอัตโนมัติ ธุรกรรมที่เกินเกณฑ์ที่กำหนด อ้างอิงที่อยู่คอนแทรกต์ใหม่ หรือละเมิดขีดจำกัดขนาดสถานะ จะถูกส่งไปยังองค์ประชุมผู้ดูแลหลายรายก่อนที่จะปล่อยลายเซ็นใด ๆ

ผลลัพธ์คือสภาพแวดล้อมการดำเนินงานที่ทีมเทรดทำงานได้ด้วยความเร็วและระบบอัตโนมัติตามที่กลยุทธ์ต้องการ ขณะที่นักลงทุนได้รับการคุ้มครองเชิงโครงสร้างเทียบเท่าไพรม์โบรกเกอเรจระดับสถาบัน ซึ่งบังคับใช้บนเชนทั้งหมด

3. โครงสร้างพื้นฐานที่ไม่ยึดติดกับเชนและขยายไปตามโอกาส

สภาพคล่องใน DeFi ไม่รอใคร เมื่อโอกาสผลตอบแทนใหม่เปิดขึ้นบนเชนหรือโรลอัปที่กำลังเกิดใหม่ Neutral Trade ต้องไปถึงก่อนที่ส่วนต่างจะแคบลง การที่ Fordefi รองรับเครือข่ายมากกว่า 90 เครือข่าย ผนวกกับเส้นทาง bring-your-own-EVM สำหรับเชนที่ยังไม่อยู่ในรายการ ทำให้ Neutral Trade ขยายไปยังสถานที่ซื้อขายใหม่ได้ภายในไม่กี่ชั่วโมงแทนที่จะเป็นหลายสัปดาห์ ผู้จัดการกลยุทธ์นำเงินทุนไปใช้บนเชนใหม่ได้ทันทีที่มีโอกาสที่เป็นไปได้ปรากฏขึ้น โดยไม่ต้องรอการเชื่อมต่อระบบรับฝากทรัพย์สินหรือการอัปเดตโครงสร้างพื้นฐาน สถานที่ซื้อขายใหม่แต่ละแห่งเปิดตัวภายใต้กรอบนโยบายสวนปิดเดียวกัน ทำให้นักลงทุนได้รับการคุ้มครองที่สม่ำเสมอตั้งแต่วันแรกไม่ว่าจะอยู่บนเครือข่ายใด

ตัวเลขสำคัญ

“Fordefi มอบสถาปัตยกรรมเดียวที่แก้ปัญหาทั้งสองด้านของ DeFi ระดับสถาบันได้ ทีมเทรดของเราเคลื่อนไหวด้วยความเร็วของตลาด นักลงทุนของเรามีการคุ้มครองเชิงโครงสร้างที่คงอยู่ไม่ว่าจะเป็นเชน สถานที่ซื้อขาย หรือกลยุทธ์ใด การผสมผสานแบบนั้นไม่มีอยู่ที่อื่นใดในโครงสร้างพื้นฐานการรับฝากทรัพย์สิน” — Neutral Trade

“Neutral Trade คือภาพของวิวัฒนาการโครงสร้างพื้นฐานที่เราสร้าง Fordefi ขึ้นมาเพื่อรองรับ แพลตฟอร์มที่ต้องการทั้งการดำเนินงานด้วยความเร็วระดับการเทรดและการบังคับใช้นโยบายระดับสถาบันไปพร้อมกัน ครอบคลุมผู้จัดการ กลยุทธ์ และเชนหลายราย โมเดลสวนปิดที่พวกเขานำมาใช้เป็นมาตรฐานอ้างอิงว่าแพลตฟอร์ม DeFi แบบหลายกลยุทธ์ควรถูกสร้างขึ้นอย่างไร” — Fordefi

เกี่ยวกับ Neutral Trade

Neutral Trade คือตลาดกลยุทธ์ควอนต์ออนเชน สร้างโดยควอนต์และเทรดเดอร์ผู้มากประสบการณ์ แพลตฟอร์มนี้ทำให้ผู้จัดสรรเงินทุนเข้าถึงกลยุทธ์ควอนต์เชิงระบบที่บริหารโดยมืออาชีพได้โดยตรงบนเชน ครอบคลุม CTA แบบมีทิศทาง อาร์บิทราจแบบเดลตานิวทรัล และกลยุทธ์ดัชนี พร้อมความโปร่งใสบนเชนและสถาปัตยกรรมวอลต์แบบไม่รับฝากทรัพย์สิน สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดเยี่ยมชม: www.neutral.trade

เกี่ยวกับ Fordefi

Fordefi ซึ่งปัจจุบันเป็นส่วนหนึ่งของ Paxos คือแพลตฟอร์มวอลเล็ต MPC ระดับสถาบันที่สร้างขึ้นเพื่อ DeFi ก่อตั้งในปี 2021 Fordefi ทำให้สถาบันหลายร้อยแห่งดำเนินงานบนเชนได้อย่างปลอดภัย ผ่านการผสมผสานการจัดการคีย์แบบกระจาย เอนจินนโยบายที่ละเอียด และการเชื่อมต่อหลายเชนอย่างกว้างขวาง ปกป้องปริมาณธุรกรรมกว่า 120 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือน สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดเยี่ยมชม: www.fordefi.com

สอบถามสื่อมวลชน — Neutral Trade: partnerships@neutral.trade | www.neutral.trade · Fordefi: trey@fordefi.com | www.fordefi.com