บทความต้นฉบับ: https://neutraltrade.medium.com/why-quantitative-strategies-outperform-human-trading-in-crypto-29fd2cbd64b2

เหตุใดกลยุทธ์เชิงปริมาณจึงทำผลงานเหนือกว่าการเทรดโดยมนุษย์ในตลาดคริปโต

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีสร้างความมั่งคั่งที่เปลี่ยนชีวิตได้ — และทำลายมันได้รวดเร็วพอกัน เฉพาะในปี 2022 ปีเดียว DeFi เผชิญการปรับฐานอย่างรุนแรง และ Bitcoin เผชิญการปรับฐานลึก สำหรับทุกกำไรก้อนใหญ่ที่เกิดขึ้น ผู้เล่นจำนวนมากถูกล้างพอร์ตจากการปั๊มราคา การใช้เลเวอเรจ และความตื่นตระหนก

ความจริงที่ยากจะยอมรับคือ ในการเทรดคริปโต คนที่ขาดทุนมีมากกว่าคนที่ได้กำไร กลยุทธ์เชิงปริมาณคือเหตุผลที่มืออาชีพเลือกพึ่งพาการดำเนินการที่เป็นระบบและขับเคลื่อนด้วยโมเดล

ปัญหาจากมนุษย์ในการเทรด

การเทรดแบบใช้ดุลยพินิจนั้นยาก ทั้งอารมณ์ (FOMO ความตื่นตระหนก) การต้องเฝ้าระวังตลอด 24/7 การปรับฐานที่ลบล้างผลงานหลายสัปดาห์ และการบริหารความเสี่ยงที่ไม่ดี — แม้แต่สถาบันขนาดใหญ่ก็ยังพลาดท่าจากการใช้เลเวอเรจได้

เหตุใดกลยุทธ์เชิงปริมาณจึงเป็นฝ่ายชนะ

วินัยเหนืออารมณ์

อัลกอริทึมทำงานตามกฎที่ผ่านการทดสอบย้อนหลังด้วยข้อมูล — ไม่มีความตื่นตระหนก ไม่มี FOMO

ความเร็วและขนาด

ระบบสามารถสแกนตลาดและสัญญาณจำนวนมากได้เร็วกว่ามนุษย์

การบริหารความเสี่ยง

มีจุดตัดขาดทุน การป้องกันความเสี่ยง และขีดจำกัดการปรับฐาน ฝังอยู่ในระบบ

การกระจายความเสี่ยงแบบหลายกลยุทธ์

กองทุนดำเนินกลยุทธ์ย่อยที่ไม่มีความสัมพันธ์กันหลายรูปแบบพร้อมกัน — basis, funding, mean reversion, momentum, credit — เพื่อทำให้ผลตอบแทนราบเรียบขึ้น

กรณีศึกษา: กลยุทธ์ delta-neutral ในตลาดคริปโต

แทนที่จะเดิมพันทิศทางราคา นักเทรดเชิงปริมาณ (quant) จะป้องกันความเสี่ยงจากการถือสถานะ และเก็บเกี่ยวผลตอบแทนจาก funding, spread หรือสิ่งจูงใจต่าง ๆ — ตัวอย่างเช่น JLP Delta Neutral (ดูเอกสารประกอบได้ที่ docs.neutral.trade)

กลยุทธ์เรือธง (ตัวอย่าง)

JLP Delta Neutral · Hyperliquid Funding Arb · Drift Funding Arb — ดูลิงก์ได้ที่ docs.neutral.trade ในหมวดกลยุทธ์ market-neutral

เหตุใดเรื่องนี้จึงสำคัญสำหรับนักลงทุน

การแข่งขันกับเครื่องจักรเป็นเรื่องยาก แต่การเข้าร่วมผ่านวอลต์ (vault) ที่โปร่งใสนั้นเป็นไปได้มากขึ้นเรื่อย ๆ Neutral Trade นำการเข้าถึงกลยุทธ์เชิงปริมาณสไตล์เฮดจ์ฟันด์มาไว้บนเชน พร้อมผลการดำเนินงานที่ตรวจสอบได้

แนวทางของ Neutral Trade

วอลต์ (vault) เป็นจุดเข้าถึง; แพลตฟอร์มหลายกลยุทธ์; ผลการดำเนินงานที่พิสูจน์ได้; ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนสำหรับทั้งเทรดเดอร์และผู้ใช้งาน

มองไปข้างหน้า: อนาคตคือการเทรดเชิงปริมาณ

เมื่อตลาดพัฒนาเติบโตขึ้น ช่องว่างระหว่างมนุษย์กับอัลกอริทึมจะยิ่งกว้างขึ้น; Neutral Trade มุ่งเน้นโครงสร้างพื้นฐานแบบหลายกลยุทธ์ที่มีการบริหารความเสี่ยง สำหรับนักลงทุนรายย่อย โปรโตคอล และผู้จัดสรรเงินทุน

เว็บไซต์ · Docs · X · Discord · Telegram — ดูข้อมูลล่าสุดได้ที่ neutral.trade