Bốn chiến lược mới gia nhập danh mục trong tháng 7
Bốn chiến lược đã gia nhập Neutral Trade trong tháng 7 năm 2026: CTA - Systematic Alpha, Options Market Making, HFT Multi-factor, và CTA - Longshort Alpha. Đây là cách mỗi chiến lược sinh lời.
Danh mục công khai trong tháng 7 tăng thêm bốn vault — hai sổ lệnh định lượng có hướng, một bàn giao dịch quyền chọn Bitcoin, và một hệ thống đa nhân tố tần suất cao. Cùng nhau, chúng mở rộng nền tảng vượt xa phạm vi lợi suất trung lập thị trường.
CTA - Systematic Alpha, bởi Hyperithm
Công bố ngày 8 tháng 7 · Có hướng · Cổ phiếu Mỹ · Nạp bằng USDC
Systematic Alpha là loại sản phẩm thường chỉ dành cho tài chính truyền thống: một chiến lược hệ thống, chỉ mua (long-only), giao dịch các ETF cổ phiếu Mỹ và hợp đồng tương lai chỉ số có thanh khoản cao nhất.
Thay vì phụ thuộc vào một tín hiệu duy nhất, chiến lược này chạy đồng thời hồi quy trung bình và bám xu hướng trong cùng một hệ thống — hai tín hiệu sinh lợi trong các chế độ thị trường khác nhau, kết hợp với việc định cỡ vị thế theo biến động.
Trước khi mở cho công chúng, chúng tôi làm điều mình luôn làm: chạy thực chiến bằng tiền của chính mình, từ ngày 12 tháng 5 năm 2026.
Những tháng đầu tiên trên nền tảng là một minh họa hữu ích về cảm giác thực sự của một chiến lược có hướng. Nó tăng theo từng đợt — với vài lần trả lại 3–4 điểm dọc đường — lên +11.9% lũy kế tính đến ngày 27 tháng 7, rồi trả lại gần một nửa mức lãi lũy kế chỉ trong ba ngày, khép lại tháng ở +6.72% ròng.
Hình dạng đó cho thấy chiến lược đang hoạt động đúng thiết kế, chứ không phải thất bại. Nó được xây dựng cho dòng vốn kiên nhẫn với chân trời đầu tư từ hàng quý đến hàng năm, và các đợt sụt giảm là điều đi kèm. Đây chính là lý do một phần vốn theo hướng thị trường giúp đa dạng hóa danh mục trung lập thị trường thay vì lặp lại nó — và là lý do bạn nên định cỡ nó cho phù hợp.
TVL đạt $2.06M tính đến ngày 30 tháng 7. Từ ngày 1 tháng 8, mức nạp tối thiểu là $1,000.
Options Market Making, bởi Xanthas
Ra mắt hạn chế ngày 25 tháng 6, công bố ngày 14 tháng 7 · Trung lập thị trường · Biến động BTC · APY mục tiêu 35%
Xanthas vận hành một hệ thống tạo lập thị trường tự động trên toàn bộ bề mặt biến động của Bitcoin, với lợi thế đặc biệt ở các cấu trúc nhiều chân.
Lợi nhuận đến từ hai nguồn:
- Phần bù rủi ro phương sai — thu được nhờ bán biến động kỳ hạn ngắn một cách hệ thống.
- Giá trị tương đối — lợi thế từ việc định giá các cấu trúc quyền chọn nhiều chân tốt hơn thị trường.
Một điều chúng tôi muốn nói thẳng: tuy trung lập delta, vault này biến động mạnh hơn các vault trung lập delta mà chúng tôi từng cung cấp trước đây. Theo hồ sơ hiệu suất trước khi lên nền tảng của công ty, đã được đối chiếu với dữ liệu sàn giao dịch, mức sụt giảm tối đa của nó vào khoảng −15%; trên nền tảng, nó đã ghi nhận mức sụt giảm 6.82% trong năm tuần. Công ty đặt mục tiêu APY 35% — nhưng hãy định cỡ phân bổ của bạn dựa trên mức sụt giảm, không chỉ dựa trên lợi suất.
Không phải cho vay. Không phải staking. Không phải phát thưởng token. Đây là P&L giao dịch thực tế của một bàn giao dịch quyền chọn, tiếp cận được bằng một ví Solana.
Kể từ lần ra mắt hạn chế ngày 25 tháng 6: +1.72% ròng, và +1.56% riêng trong tháng 7.
HFT Multi-factor, bởi Vision Research
Hoạt động từ ngày 17 tháng 7 · Trung lập thị trường · 100+ chiến lược con · Sức chứa $1M
HFT Multi-factor vận hành hơn một trăm chiến lược con xây dựng trên các mô hình nhân tố học máy, giao dịch các tài sản thanh khoản lớn và hợp đồng tương lai vĩnh cửu.
Cỗ máy lợi nhuận: thu chênh lệch giá mua–bán và hoàn phí cho nhà tạo lập, các tín hiệu alpha kỳ hạn ngắn, và những điểm kém hiệu quả tồn tại ngắn ngủi của thị trường. Việc thực thi chạy trên Binance, với lưu ký và thanh toán ngoài sàn của Ceffu — tài sản không bao giờ nằm trên chính sàn giao dịch. Rủi ro được quản lý bằng các mô hình phân cụm biến động và các ngưỡng kiểm soát sụt giảm cứng.
Trước khi niêm yết trên Neutral Trade, hệ thống đã tích lũy hồ sơ giao dịch thực chiến 18 tháng, theo dữ liệu đã được đối chiếu với sàn giao dịch của công ty. Sức chứa bị giới hạn ở $1M vì lợi thế tần suất cao bị bào mòn khi quy mô tăng — sức chứa nhỏ là một đặc điểm, không phải một hạn chế. Công ty đặt mục tiêu APY 39%.
Hai tuần đầu tiên trên nền tảng gần như đi ngang (−0.30% tính đến ngày 30 tháng 7), đây là khoảng thời gian quá ngắn để rút ra kết luận. Nạp tối thiểu: 100 USDC.
Hồ sơ đầy đủ của Vision Research đã lên ứng dụng vào cuối tháng, cùng với vault.
CTA - Longshort Alpha, bởi C Research
Giao dịch từ ngày 23 tháng 7, công bố ngày 28 tháng 7 · Có hướng · Sức chứa $1M
Bổ sung mới nhất, và cũng là chiến lược có hồ sơ hiệu suất trước nền tảng dài nhất.
CTA - Longshort Alpha là một sổ lệnh long-short hệ thống trên các hợp đồng tương lai vĩnh cửu crypto, với mức tương quan một chữ số với các quỹ crypto cùng ngành — và đó chính là toàn bộ lý do khiến nó đáng chú ý. Một chiến lược sinh lời tốt nhưng lại biến động cùng chiều với mọi thứ khác bạn đang nắm giữ thì chỉ thêm lợi nhuận mà không thêm đa dạng hóa. Chiến lược này được xây dựng để không như vậy.
Lợi thế của nó mang tính ngược dòng: nó kiếm lời từ tình trạng thị trường quá đông đúc và những cú đảo chiều tâm lý cực đoan, đặt vị thế ngược lại đám đông khi đám đông sai, rồi thoát ra khi giá trở về bình thường. Mức phơi nhiễm ròng theo hướng thị trường được giữ thấp một cách có chủ đích. Nó theo dõi hơn 500 mã suốt ngày đêm và giao dịch chủ động khoảng 30 hợp đồng vĩnh cửu hàng đầu, vận hành song song ba cỗ máy lợi nhuận:
- Động lượng trong ngày — nắm bắt sự kém hiệu quả khi thị trường trở nên đông đúc
- Thu phí funding — thu hoạch chênh lệch lãi suất funding trên các hợp đồng vĩnh cửu
- Hồi quy trung bình và bán biến động — lợi nhuận trong các giai đoạn thị trường yên ắng
Vì là long-short, lợi nhuận đến từ việc lựa chọn theo giá trị tương đối — tài sản nào bị định giá sai so với nhau — chứ không đến từ việc dự đoán hướng đi của thị trường.
Công ty đã giao dịch chiến lược này trên thực chiến kể từ tháng 10 năm 2024: 22 tháng lợi nhuận thực chiến trước khi niêm yết tại đây, trong đó 16 tháng tăng và 6 tháng giảm, với tháng tệ nhất là −1.6% (tháng 3 năm 2026) và mức sụt giảm tối đa trên toàn bộ lịch sử thực chiến khoảng −4.2%. Nó đã được kiểm chứng qua đợt thanh lý dây chuyền tháng 10 năm 2025, đợt lớn nhất trong lịch sử crypto.
Công ty đặt mục tiêu APY 24%. Sức chứa là $1M khi ra mắt, với NT Points 1x. Đội ngũ giao dịch khoảng 90% vốn của chính họ trong chiến lược này — họ thắng khi bạn thắng.
Một chuyển tiếp: Cross-Exchange Arb kết thúc hoạt động
Một sự ra đi cần báo cáo một cách trung thực. Ban lãnh đạo Hyperithm đã đưa ra quyết định chiến lược là kết thúc vault Cross-Exchange Arb của họ và tập trung vào chiến lược mới. Nó khép lại với tư cách một trong những chiến lược ổn định nhất của chúng tôi: +8.1% kể từ khi ra mắt ngày 30 tháng 12 năm 2025, trung lập thị trường trong suốt quá trình.
Người gửi tiền có thể rút bình thường — hoặc dùng Transfer để chuyển thẳng sang bất kỳ vault nào khác chỉ trong một giao dịch, bao gồm cả Systematic Alpha của chính Hyperithm.
Các chiến lược trên Neutral Trade sẽ đến và đi theo đúng thiết kế. Sức chứa được lấp đầy, lợi thế thay đổi, các công ty chuyển hướng. Nền tảng được xây dựng để vốn của bạn có thể đi theo cơ hội.
Các số liệu hiệu suất là số ròng sau phí, tính theo giá cổ phần, tính đến ngày 30 tháng 7 năm 2026. Hồ sơ hiệu suất trước khi lên nền tảng do các công ty quản lý chiến lược cung cấp và được đối chiếu với dữ liệu sàn giao dịch. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai. Khám phá tất cả chiến lược tại neutral.trade/strategies.