原文：https://medium.com/fordefi/how-neutral-trade-secured-48m-in-on-chain-quant-strategies-with-fordefis-defi-native-mpc-solution-ff42218e59e8?postPublishedType=initial

Fordefi x Neutral Trade：保护 4800 万美元链上策略

Neutral Trade 如何借助 Fordefi 的 DeFi 原生 MPC 方案，保护 4800 万美元的链上量化策略资金。这是一个为多管理人量化金库打造的围墙花园式执行环境——交易团队全速执行，而资金永远不会离开已获批准的路径。

2026 | 即时发布 —— Neutral Trade 是一个链上量化策略市场，由一家全球前三大对冲基金的量化交易资深人士打造。该平台为机构配置者和个人投资者提供专业管理的系统化策略，涵盖 delta 中性套利、方向性 CTA 和 Yield Enhancement Strategies——全部通过建立在 Solana 上的 NT 金库部署。

在链上运行机构级量化策略，带来了大多数托管服务商从未需要解决的问题：如何在为专业交易团队提供其策略所需的低延迟、程序化访问的同时，确保金库资金绝不会通过非预期的路径流出？随着一系列不断扩展的活跃策略累计 4800 万美元 TVL，Neutral Trade 需要能够同时满足这两项要求、且不作任何妥协的托管基础设施。

挑战：以 DeFi 的速度实现治理

在链上运营的多管理人量化平台面临着传统托管从未被设计来解决的结构性矛盾。交易团队需要程序化、高频的访问权限，以便在不同交易场所、链和协议之间执行策略——通常通过 API 自动完成。与此同时，投资者需要一种结构性保证：资金只能通过预先批准的路径流动，并且没有任何单一参与者——无论职位多高——能够单方面将资金转移到其既定授权范围之外。

这种治理必须在密码学层面强制执行。一份政策文件是不够的。

在多管理人、多链、多策略的架构下，找到能够同时满足所有这些要求的托管基础设施，是 Neutral Trade 创立之初的基础设施难题。

解决方案：Fordefi

Neutral Trade 选择 Fordefi 作为支撑其所有链上金库的机构级 MPC 托管层。如今，Fordefi 保护着 Neutral Trade 4800 万美元的 TVL 及其自动化策略执行，每一个金库都运行在以密码学强制执行、由策略驱动的执行环境之中。这项合作围绕三个相互衔接的原则构建，它们共同定义了 Neutral Trade 所称的围墙花园架构。

1. 密钥隔离，统一监管

Neutral Trade 上的每一位策略管理人都在专属的 Fordefi 工作区中运作，持有一份与其特定金库以密码学方式绑定的独立 MPC 密钥分片。托管权从不集中——没有任何单一密钥、设备或个人对任何金库的资金拥有单方面控制权。Neutral Trade 保有一份独立的平台级治理分片，使其能够强制执行策略规则、设定金库参数并应对运营事件——而这些控制权限从不与实时策略资金产生交集。

这一架构意味着管理人可以在其既定授权范围内以完全的运营自主权部署资金，同时 Neutral Trade 对平台上的每一个金库保持机构级监管。任何一层都无法损害另一层。

2. 完全自动化的围墙花园

所有金库资金都在由策略强制约束的执行环境中运作。交易团队仅通过 API 访问其头寸——执行链路中没有任何手动密钥访问，也没有任何热钱包。资金只能通过预先批准的智能合约、协议和代币白名单流动，并在每一次签名之前由 Fordefi 的策略引擎以密码学方式强制校验。金库的存款与提款全程通过智能合约逻辑处理，执行路径上的任何环节都不会暴露私钥。

每一次调用在通过之前都会运行签名前交易模拟——呈现预期的余额变动、授权链路和风险标记，使任何异常在执行之前而非之后被发现。符合预设参数的常规金库操作会自动通过。超出既定阈值、涉及新合约地址或突破头寸规模上限的交易，则会在任何签名被释放之前提交至多管理员法定人数审批。

其结果是这样一个执行环境：交易团队能以其策略所需的速度和自动化程度运作，而投资者获得相当于机构主经纪商的结构性保护，并且完全在链上强制执行。

3. 与链无关、可随机会扩展的基础设施

DeFi 流动性不会等待。当一条新兴的链或 rollup 上出现新的收益机会时，Neutral Trade 需要在价差收窄之前进入。Fordefi 支持 90 多个网络——并为未列入的链提供自带 EVM 的接入路径——这意味着 Neutral Trade 可以在数小时而非数周内扩展到新的交易场所。只要出现可行的机会，策略管理人就可以部署到新的链上，无需等待托管集成或基础设施更新。每一个新场所都在同一套围墙花园策略框架内启动，使投资者从第一天起就获得一致的保护，无论处于哪个网络。

关键数据

“Fordefi 提供了唯一能够同时解决机构级 DeFi 两方面问题的架构。我们的交易团队以市场的速度行动。我们的投资者获得的结构性保护，无论在哪条链、哪个场所或哪种策略下都同样成立。这种组合在托管基础设施领域别无二家。” —— Neutral Trade

“Neutral Trade 正是我们创建 Fordefi 所要服务的基础设施演进方向。这是一个需要同时具备交易级执行速度和机构级策略强制执行能力的平台——跨越多个管理人、策略和链。他们部署的围墙花园模式，为多策略 DeFi 平台的构建方式树立了标杆。” —— Fordefi

关于 Neutral Trade

Neutral Trade 是一个链上量化策略市场，由经验丰富的量化研究员和交易员打造。该平台使配置者能够直接在链上获取专业管理的系统化量化策略——涵盖方向性 CTA、delta 中性套利和指数策略——并具备链上透明度与非托管金库架构。欲了解更多信息，请访问：www.neutral.trade

关于 Fordefi

Fordefi 现已成为 Paxos 的一部分，是专为 DeFi 打造的机构级 MPC 钱包平台。Fordefi 成立于 2021 年，通过分布式密钥管理、精细化策略引擎和广泛的多链连接能力的组合，使数百家机构能够在链上安全运营——保障每月超过 1200 亿美元的交易量。欲了解更多信息，请访问：www.fordefi.com

媒体咨询 —— Neutral Trade：partnerships@neutral.trade | www.neutral.trade · Fordefi：trey@fordefi.com | www.fordefi.com