原文：https://medium.com/fordefi/how-neutral-trade-secured-48m-in-on-chain-quant-strategies-with-fordefis-defi-native-mpc-solution-ff42218e59e8?postPublishedType=initial

Fordefi x Neutral Trade：為 $48M 鏈上策略提供安全保障

Neutral Trade 如何透過 Fordefi 的 DeFi 原生 MPC 方案，為 $48M 鏈上量化策略提供安全保障。這是一套為多管理人量化金庫打造的圍牆花園式執行環境——交易團隊能全速執行，而資金永遠不會離開已核准的路徑。

2026 | 即時發布 — Neutral Trade 是一個鏈上量化策略市場，由來自全球前三大對沖基金的量化交易資深人士打造。平台讓機構配置者與個人投資者能夠使用專業管理的系統化策略，涵蓋 delta 中性套利、方向性 CTA 以及收益增強策略——全部透過建構於 Solana 上的 NT 金庫部署。

在鏈上運行機構級量化策略，會帶來多數託管服務商從未需要解決的問題：你要如何給予專業交易團隊其策略所需的低延遲、程式化存取——同時確保金庫資金永遠無法經由非預期的路徑流出？隨著活躍策略組合不斷擴充、TVL 達到 4,800 萬美元，Neutral Trade 需要一套能同時滿足這兩項要求、且毫不妥協的託管基礎設施。

挑戰：以 DeFi 的速度執行治理

在鏈上運作的多管理人量化平台，面對的是傳統託管從未被設計來解決的結構性張力。交易團隊需要程式化、高頻率的存取，才能跨交易場所、跨鏈與跨協議執行策略——通常是透過 API 並自動化進行。與此同時，投資者需要一項結構性保證：資金只會流經事先核准的路徑，而且任何單一角色——無論職位多高——都無法單方面把資金導向其既定授權範圍之外。

這種治理必須在密碼學層面強制執行。一份政策文件並不足夠。

要找到能同時滿足上述所有要求的託管基礎設施——並且適用於多管理人、多鏈、多策略的架構——正是 Neutral Trade 創立之初的基礎設施難題。

解決方案：Fordefi

Neutral Trade 選擇 Fordefi 作為支撐其所有鏈上金庫的機構級 MPC 託管層。目前，Fordefi 為 Neutral Trade 4,800 萬美元的 TVL 與自動化策略執行提供安全保障，每一個金庫都在密碼學強制執行、以政策為驅動的執行環境中運作。這項合作建立在三項環環相扣的原則之上，共同定義了 Neutral Trade 所稱的圍牆花園架構。

1. 金鑰分離，監督統一

Neutral Trade 上的每一位策略管理人都在專屬的 Fordefi 工作區中運作，持有一份獨立的 MPC 金鑰分片，並以密碼學方式綁定至其特定金庫。託管從不集中化——沒有任何單一金鑰、裝置或個人能單方面控制任何金庫的資金。Neutral Trade 另外持有一份平台層級的治理分片，使其能夠執行政策、設定金庫參數並回應營運事件——而這些控制權永遠不會與運行中的策略資金產生交集。

這套架構意味著管理人可在其既定授權範圍內以完全的營運自主權部署資金，同時 Neutral Trade 對平台上每一個金庫維持機構級的監督。兩個層級皆無法危及對方。

2. 全自動化的圍牆花園

所有金庫資金都在政策強制執行的執行環境中運作。交易團隊僅能透過 API 存取其倉位——執行堆疊中的任何環節都沒有人工金鑰存取，也沒有熱錢包。資金只能流經一份事先核准的智能合約、協議與代幣白名單，並在每一次簽章之前透過 Fordefi 的政策引擎以密碼學方式強制執行。金庫的存款與提款全程透過智能合約邏輯處理，執行路徑上的任何環節都沒有私鑰曝險。

每一次呼叫在通過之前都會執行簽章前的交易模擬——呈現預期的餘額變動、授權鏈與風險標記，使任何異常都能在執行之前、而非之後被攔截。落在預先設定參數範圍內的例行金庫操作會自動通過。超出既定門檻、引用新合約地址或違反倉位規模上限的交易，則會在釋出任何簽章之前送交多位管理員組成的法定人數審批。

最終形成的執行環境，讓交易團隊能以其策略所需的速度與自動化程度運作——同時投資者享有等同於機構主經紀業務的結構性保護，並且完全在鏈上強制執行。

3. 鏈中立的基礎設施，隨機會一同擴展

DeFi 流動性不會等人。當新的收益機會在新興鏈或 rollup 上出現時，Neutral Trade 必須在價差收斂之前到位。Fordefi 支援超過 90 條網絡——再加上針對未收錄鏈的自帶 EVM 路徑——意味著 Neutral Trade 能在數小時、而非數週之內擴展至新的交易場所。策略管理人一旦發現可行的機會即可部署至新鏈，無須等待託管整合或基礎設施更新。每一個新的交易場所都在同一套圍牆花園政策框架內啟用，讓投資者從第一天起就獲得一致的保護，不受網絡差異影響。

數據一覽

「Fordefi 提供了唯一一套能同時解決機構 DeFi 問題兩個面向的架構。我們的交易團隊以市場的速度行動。我們的投資者擁有結構性保護，且不論鏈、交易場所或策略為何都同樣成立。這樣的組合在託管基礎設施領域中別無他處可尋。」— Neutral Trade

「Neutral Trade 正是我們當初打造 Fordefi 所設想的基礎設施演進。這個平台需要同時具備交易級速度的執行與機構級的政策強制執行——而且要橫跨多位管理人、多項策略與多條鏈。他們所部署的圍牆花園模式，為多策略 DeFi 平台應如何建構樹立了標竿。」— Fordefi

關於 Neutral Trade

Neutral Trade 是一個鏈上量化策略市場，由經驗豐富的量化研究員與交易員打造。平台讓配置者能直接在鏈上使用專業管理的系統化量化策略——涵蓋方向性 CTA、delta 中性套利與指數策略——並具備鏈上透明度與非託管金庫架構。欲了解更多資訊，請瀏覽：www.neutral.trade

關於 Fordefi

Fordefi 現已成為 Paxos 的一部分，是專為 DeFi 打造的機構級 MPC 錢包平台。Fordefi 成立於 2021 年，透過分散式金鑰管理、細緻的政策引擎以及廣泛的多鏈連接能力，讓數百家機構能安全地在鏈上運作——每月保障超過 1,200 億美元的交易量。欲了解更多資訊，請瀏覽：www.fordefi.com

媒體查詢 — Neutral Trade：partnerships@neutral.trade | www.neutral.trade · Fordefi：trey@fordefi.com | www.fordefi.com