Article original : https://neutraltrade.medium.com/building-institutional-trust-with-cedefi-6b8764a42367

Bâtir la confiance institutionnelle avec la CeDeFi

Comprendre la CeFi et la DeFi

La finance moderne repose sur deux systèmes distincts : la finance centralisée (CeFi) et la finance décentralisée (DeFi).

La CeFi offre une liquidité profonde et une intégration facile, mais elle dépend fortement d’une conservation centralisée et présente une transparence limitée.

La DeFi offre un accès démocratisé, une programmabilité et une activité on-chain vérifiable, mais elle peine souvent face à une liquidité fragmentée et à des freins à l’adoption de masse.

Comprendre la CeDeFi

Cet écart a donné naissance à la CeDeFi : elle combine la liquidité et l’efficacité de la CeFi avec l’accessibilité de la DeFi. Neutral Trade, parmi d’autres acteurs, démocratise l’accès à des stratégies de qualité institutionnelle bâties sur des structures CeDeFi.

Les trois piliers de l’adoption institutionnelle

Les institutions ont besoin de sécurité, de liquidité et de clarté réglementaire — un cadre qui reflète la rigueur des marchés traditionnels.

Sécurité : conservation multicouche et résilience opérationnelle.

Liquidité : une profondeur suffisante pour des flux de taille institutionnelle, sans risque de contrepartie inacceptable.

Clarté réglementaire : des règles prévisibles ; par exemple, les initiatives américaines autour des stablecoins et les cadres de type MiCA en Europe.

Le rôle des fournisseurs de conservation et de sécurité

Des fournisseurs tels que Fordefi, Ceffu et Copper permettent aux institutions de se développer sans risque opérationnel intolérable.

Fordefi

La technologie de portefeuille MPC répartit la génération et la signature des clés entre plusieurs parties — résiliente face aux attaques, avec des politiques d’approbation flexibles pour les desks de trading et les fonds.

Ceffu

Une conservation institutionnelle avec ségrégation des actifs et mise en miroir vers les plateformes d’échange lorsque cela est pertinent, réduisant le risque opérationnel lié aux CEX tout en déployant le capital efficacement.

Copper

Un accès aux CEX avec atténuation du risque de contrepartie en conservant les actifs hors plateforme lorsque c’est possible — un choix courant pour les hedge funds et les gestionnaires d’actifs.

Ensemble, les portefeuilles MPC, les approbations basées sur des politiques et l’intégration des plateformes forment l’épine dorsale des stratégies CeDeFi institutionnelles.

L’accessibilité des stratégies CeDeFi

La CeFi et la DeFi sont complémentaires : les plateformes apportent la liquidité et la rapidité, tandis que l’infrastructure décentralisée apporte l’accessibilité et la programmabilité. Neutral Trade intègre des fournisseurs de conservation de niveau institutionnel et des cadres stratégiques afin que des stratégies dignes des hedge funds puissent toucher un public plus large que ne le permettaient les minimums traditionnels des LP.

Quel avenir pour la CeDeFi ?

Une adoption institutionnelle croissante et une convergence de la liquidité et du règlement on-chain et off-chain. Neutral Trade vise à rendre les stratégies de qualité institutionnelle accessibles à la prochaine génération d’investisseurs.

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