元記事: https://neutraltrade.medium.com/building-institutional-trust-with-cedefi-6b8764a42367

CeDeFiによる機関投資家の信頼構築

CeFiとDeFiを理解する

現代金融は、中央集権型金融(CeFi)と分散型金融(DeFi)という2つの異なるシステムの上に成り立っています。

CeFiは潤沢な流動性と容易なオンボーディングを提供しますが、中央集権的なカストディに大きく依存しており、透明性は限定的です。

DeFiは民主化されたアクセス、プログラマビリティ、検証可能なオンチェーンでの活動を提供しますが、流動性の分断やマス普及への障壁に直面することがよくあります。

CeDeFiを理解する

このギャップからCeDeFiが生まれました。CeFiの流動性と効率性を、DeFiのアクセシビリティと組み合わせるものです。Neutral Tradeをはじめとするプロジェクトは、CeDeFi構造の上に構築された機関投資家グレードの戦略へのアクセスを民主化しています。

機関投資家による導入を支える3つの柱

機関投資家には、セキュリティ、流動性、規制の明確性が必要です — 従来の市場と同等の厳格さを備えたフレームワークです。

セキュリティ: 多層的なカストディと運用上のレジリエンス。

流動性: 許容できないカウンターパーティリスクを伴わずに、機関投資家規模のフローに対応できる厚み。

規制の明確性: 予測可能なルール。例として、米国のステーブルコインに関する取り組みや、欧州のMiCA型フレームワークが挙げられます。

カストディおよびセキュリティプロバイダーの役割

Fordefi、Ceffu、Copperなどのプロバイダーにより、機関投資家は許容できない運用リスクを負うことなく規模を拡大できます。

Fordefi

MPCウォレット技術は、鍵の生成と署名を複数の関係者間で分割します — 攻撃に強く、トレーディングデスクやファンド向けに柔軟な承認ポリシーを設定できます。

Ceffu

分別管理と、必要に応じた取引所へのミラーリングを備えた機関投資家向けカストディにより、資本を効率的に運用しながらCEXの運用リスクを低減します。

Copper

資産を可能な限り取引所外で保有することでカウンターパーティリスクを軽減しつつCEXにアクセスする方法であり、ヘッジファンドや資産運用会社に広く選ばれています。

MPCウォレット、ポリシーベースの承認、そして取引先との連携が一体となって、機関投資家向けCeDeFi戦略の基盤を形成しています。

CeDeFi戦略のアクセシビリティ

CeFiとDeFiは互いに補完し合う関係にあります。取引の場は流動性とスピードを提供し、分散型インフラはアクセシビリティとプログラマビリティを提供します。Neutral Tradeはカストディグレードのプロバイダーと戦略フレームワークを統合することで、従来のLP最低出資額では届かなかったより幅広い層に、ヘッジファンドグレードの戦略を届けています。

CeDeFiの今後は?

機関投資家によるさらなる導入と、オンチェーンとオフチェーンの流動性・決済の統合が進んでいくでしょう。Neutral Tradeは、次世代の投資家が機関投資家グレードの戦略にアクセスできるようにすることを目指しています。

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