원문 기사: https://neutraltrade.medium.com/building-institutional-trust-with-cedefi-6b8764a42367

CeDeFi로 구축하는 기관 신뢰

CeFi와 DeFi 이해하기

현대 금융은 서로 다른 두 가지 시스템, 즉 중앙화 금융(CeFi)과 탈중앙화 금융(DeFi) 위에 서 있습니다.

CeFi는 깊은 유동성과 손쉬운 온보딩을 제공하지만, 중앙화된 커스터디에 크게 의존하며 투명성이 제한적입니다.

DeFi는 민주화된 접근성, 프로그래밍 가능성, 검증 가능한 온체인 활동을 제공하지만, 분절된 유동성과 대중화의 장벽으로 어려움을 겪는 경우가 많습니다.

CeDeFi 이해하기

이러한 격차에서 CeDeFi가 탄생했습니다: CeFi의 유동성과 효율성을 DeFi의 접근성과 결합한 것입니다. Neutral Trade를 비롯한 여러 프로젝트가 CeDeFi 구조를 기반으로 구축된 기관급 전략에 대한 접근을 민주화하고 있습니다.

기관 도입의 세 가지 축

기관에는 보안, 유동성, 규제 명확성이 필요합니다 — 전통 시장의 엄격함을 그대로 반영하는 프레임워크입니다.

보안: 다층 커스터디와 운영 복원력.

유동성: 용인할 수 없는 거래상대방 위험 없이 기관 규모의 자금 흐름을 소화할 수 있는 깊이.

규제 명확성: 예측 가능한 규칙 — 예를 들어 미국의 스테이블코인 관련 정책, 유럽의 MiCA 방식 프레임워크 등이 있습니다.

커스터디 및 보안 제공업체의 역할

Fordefi, Ceffu, Copper와 같은 제공업체는 기관이 감당할 수 없는 운영 위험 없이 규모를 확장할 수 있도록 지원합니다.

Fordefi

MPC 지갑 기술은 키 생성과 서명 과정을 여러 당사자에게 분산시킵니다 — 공격에 강하며, 트레이딩 데스크와 펀드를 위한 유연한 승인 정책을 제공합니다.

Ceffu

기관용 커스터디로 자산을 분리 보관하며, 필요한 경우 거래소로 미러링하여 CEX 운영 위험을 줄이는 동시에 자본을 효율적으로 배치합니다.

Copper

가능한 경우 자산을 거래소 외부에 보관하여 거래상대방 위험을 완화하면서 CEX에 접근합니다 — 헤지펀드와 자산운용사가 흔히 선택하는 방식입니다.

MPC 지갑, 정책 기반 승인, 거래소 연동이 함께 결합되어 기관용 CeDeFi 전략의 근간을 이룹니다.

CeDeFi 전략의 접근성

CeFi와 DeFi는 서로 보완적입니다: 거래소는 유동성과 속도를 제공하고, 탈중앙화 인프라는 접근성과 프로그래밍 가능성을 제공합니다. Neutral Trade는 커스터디 등급의 제공업체와 전략 프레임워크를 통합하여, 전통적인 LP 최소 투자금이 허용하던 범위보다 더 넓은 대상에게 헤지펀드급 전략이 닿을 수 있도록 합니다.

CeDeFi의 다음 단계는?

기관 도입 확대와 온체인·오프체인 유동성 및 결제의 융합이 이어질 것입니다. Neutral Trade는 기관급 전략을 차세대 투자자들이 이용할 수 있도록 만드는 것을 목표로 합니다.

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