Neutral Autopilot:統合CeDeFiオペレーションのためのインテリジェントな資金管理レイヤー

Neutral Autopilotは、Neutralのコアとなる資金管理レイヤーです。

ユーザーの資産はNeutral Autopilotに預け入れられ、統一された会計システムのもとで記録され、戦略の要件に応じて複数の取引所およびオンチェーンのベニューに配分されます。資金配分、NAV計算、リスク管理、入出金プロセスは、すべてNeutral Autopilotを通じて調整されます。

ユーザーから見れば、これは単一の統合アカウントとして表示されます。その裏側では、CeFi市場とDeFi市場をつなぐ資金管理インフラとして機能しています。

1. マルチ取引所およびオンチェーン流動性の統合

Neutral Autopilotは単一の取引プラットフォームに固定されていません。その代わりに、複数の流動性ベニューにまたがる統一された管理フレームワークを提供します。

現在対応しているのは:

• CEX: Binance、OKX、Bybit、Bitget、Gate、KuCoin
• オンチェーン: Hyperliquid、Lighterなど

異なるタイプの流動性ベニューを接続することで、Neutral Autopilotは次のことを実現します:

• 市場機会、流動性の状況、戦略要件に基づく、複数プラットフォームにまたがる動的な資金配分;
• 単一プラットフォームまたは単一戦略への依存による集中リスクの低減;
• 戦略資産とパフォーマンスを統合NAVへ一元集約。

プラットフォーム間の資金移動は、手動操作に依存しません。その代わり、入金、出金、リバランス、決済は標準化された資金管理ワークフローを通じて実行されます。

2. カストディ、執行、署名権限の分離

資産のセキュリティは、資金がどこに保管されているかだけでなく、アクセス権限と管理権限がどのように構成されているかにも左右されます。

Neutral Autopilotは、レイヤー構造のアーキテクチャによって資産のカストディ、取引執行、署名権限を分離し、資金管理と戦略執行の間に明確な境界を確保します。

• CEXカストディ — 中央集権型取引所上の資産は、認可を受けたカストディプロバイダーが保管します。Binanceの資産はCeffuを通じて、OKX、Bybit、Bitgetほかの資産はCopperを通じて保管されます。トレーディングチームが保有するのは取引権限のみです。
• オンチェーン署名 — オンチェーンの取引および資金移動は、Fordefi MPCウォレットを通じて実行されます。トレーディングチームは、秘密鍵を直接保有することなく、Neutralの内部インフラを通じて資金操作を実行します。
• 統一された会計と決済 — Neutral Autopilot自体、Solanaスマートコントラクトとして。

このアーキテクチャは、資金管理と取引執行を分離します:

• CEX資産は、専門のカストディプロバイダーによって保全されます;
• オンチェーン操作は、MPCベースのマルチパーティ署名を通じて実行されます;
• Neutral Autopilotは資産状態を管理し、戦略ポジションを集約し、NAVを計算します。

トレーディングチームは戦略の執行のみに専念し、資金移動は権限管理と運用手順によって統制され続けます。

3. クロスチェーンおよびクロスプラットフォームの資金配分

実際の取引環境では、戦略の運用や調整に伴い、資金は異なるベニュー間を継続的に移動します。

例えば:

• アイドル資金はNeutral Autopilot内にとどまります;
• 戦略が追加の配分やポジション調整を必要とする場合、資金は該当する取引所またはオンチェーンアカウントへ展開されます;
• ユーザーが出金をリクエストすると、資産は決済のためNeutral Autopilotへ戻されます。

このプロセス全体は、手動操作ではなく、Neutralの内部自動化インフラによって実行されます。

標準的なワークフロー:

• 1. アイドル資金はNeutral Autopilot内に集約されます;
• 2. 資金は、ポートフォリオ最適化モデルに基づいて、異なる戦略ボールトに配分されます;
• 3. 執行システムは、資金シグナルに従って、取引所のカストディアカウントとオンチェーンウォレットの間で資金を移動します;
• 4. 異なるチェーンおよび取引プラットフォームにまたがる資産は、最終的にNeutral Autopilotへ統合され、統一NAV計算のために集約されます。

このシステムはネット決済(Net Settlement)方式を採用し、戦略執行に十分な流動性を維持しながら、不要な資金移動を最小化します。

4. NAV計算とオラクルリスク管理

Neutral AutopilotのNAVは、ユーザーの入出金価格を直接決定します。そのため、価格の更新には厳格な検証が必要です。

NAVの更新は、あらかじめ定められたプロセスに従って行われます:

• 1. 新規の入出金リクエストを一時停止;
• 2. 戦略単位の資産評価額を集計;
• 3. 最新のNAVを計算;
• 4. オラクルデータを更新;
• 5. 保留中の入出金を処理;
• 6. 通常運用を再開。

更新プロセスの間、システムは以下を含む複数のリスクチェックを実行します:

• オラクル価格と実際の資産価値のマルチパーティ照合;
• NAVの変動があらかじめ定めた閾値を超えていないかの監視;
• オラクルデータの鮮度の検証;
• 戦略単位の資産データの妥当性の確認。

検証のいずれかが失敗した場合、システムは異常な価格データのまま処理を継続するのではなく、更新プロセスを停止し、追加の検証を要求します。

まとめ

Neutral Autopilotは単なるボールトではありません。NeutralがCeDeFiエコシステムのために設計した資金管理インフラです。

以下を提供します:

• 複数の取引所およびブロックチェーンにまたがる資産の統一管理;
• CeFiとDeFiの流動性ベニュー間の接続性;
• 資産カストディ、取引執行、署名権限の分離;
• クロスプラットフォームの自動資金配分;
• 価格の信頼性を確保するための厳格なリスク管理を伴う、統一NAV計算。

ユーザーは単一の統合アカウントを操作するだけですが、システムは複数の取引所、ブロックチェーン、取引戦略にまたがって分散する実際の資産を管理しています。

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