Neutral Autopilot の提供を開始しました
一度の入金で、稼働中のマーケットニュートラル戦略に分散配分し、市況の変化に応じてリバランスします。9月1日まで年間サービス手数料は無料、すべての入金で NT Points が 2 倍になります。
Neutral Autopilot の提供を開始しました。一度の入金で、Neutral Trade 上で稼働しているマーケットニュートラル戦略に資金を分散します。運用はプロのクオンツファームが行い、市況の変化に応じてリバランスされます。
本日より、Solana 上の USDC で $100 からご入金いただけます。
開発した理由
適切な戦略を選ぶことは、フルタイムの仕事です。それぞれの戦略がどのように収益を上げるのかを理解し、パフォーマンスを追跡し、ドローダウンが単なるノイズなのか警告なのかを判断し、いつ資金を動かすべきかを見極める。これは、プロのアロケーターが一日中かけて行う仕事です。
Neutral Trade 上の戦略はそれぞれ収益の上げ方が異なり、今月首位の戦略が翌月には出遅れることもあります。ひとつの戦略に集中すれば、その戦略が低調な局面の影響をそのまま受けることになり、いつ乗り換えるべきかを示す明確なシグナルもありません。
Autopilot はその判断を代わりに行います。対象とする戦略群を評価し、リスク調整後のパフォーマンスが最も強い戦略に比重を置き、新しい戦略がローンチされれば組み入れ対象に加えます。配分は、リスク調整後の妥当性が認められる場合にのみ行われます。
Autopilot はマーケットニュートラルを中核として運用され、ディレクショナル戦略への配分にはリスク調整後の妥当性が特に高いまれなケースに備えて 5% の厳格な上限を設けています。この上限はポリシー文書ではなく、インフラの層で強制されます。
2024年11月から稼働
これはバックテストではありません。Autopilot の対象となる戦略は、2024年11月から実際に稼働しています。
- +35.0% の累積リターン
- 月次リターンは20か月中19か月でプラス
- 最大ドローダウンは 2.2%
同じ期間において、S&P 500 は +24.1% のリターンとなりましたが、その過程で 16% のドローダウンがありました。Bitcoin は 19.4% の下落で終えています。
利回りは市況によって変動し、過去の実績は将来の成果を保証するものではありません。
設計が違う
外から見れば、どのイールド商品も同じに見えます。ステーブルコインを預けると数字が増え、どこかで誰かがトレードしている。その違いが表に出るのは、何かが壊れたときだけです。それは、違いを知るには最悪のタイミングです。
そこで私たちは、信頼を求める代わりに、Autopilot の土台にあるものを正確に書き出しました。それぞれ、実際に構築した担当者の視点からです。
- 当社の CEO は Neutral Autopilot における主要な設計上の考慮点 で設計思想の全体像を解説しています。ボールトから外に出ることのないカストディ、個別のハイウォーターマーク、検証可能なレポーティング、そして単純さよりも公平さを選んだ理由についてです。
- 当社の CIO は オンチェーンのマルチストラテジー・ボールト を執筆しました。利回りが実際にどこから生まれるのか、トレーディングファームがどのようにしてポートフォリオ内の枠を勝ち取るのか、そして私たちがオンチェーンに移植しつつある 30 年の歴史を持つマルチストラテジー・モデルについてです。
- 当社のシニア・スマートコントラクト・エンジニアは 製品はシンプルに見える。これがその裏側の仕事だ。 を執筆しました。ボールト・オン・ボールトのエンジニアリング、手数料を一度だけ徴収する仕組み、預入者ごとの条件、そして資金を一度も遊ばせることなく戦略を切り替える方法についてです。
- 当社のクオンツは 統合された CeDeFi オペレーションのためのインテリジェントな資本管理レイヤー と リスク管理、モニタリング、リバランス、戦略配分 を執筆しました。CeFi と DeFi の取引会場をつなぐインフラと、モニタリング、最適化、リバランスが実際にどのように動いているのかについてです。
ローンチの詳細
- 入金： Solana 上の USDC で $100 から。入金は毎日処理されます。
- 出金： 事前通知を伴う週次サイクル。原資産となる戦略が従うのと同じ決済規律に基づきます。
- 上限： 初期フェーズでは $10M を上限とします。
- ローンチ特典： 2026年9月1日まで、Autopilot への入金に年間サービス手数料はかかりません。また、すべての入金で NT Points が 2 倍になります。
- すでに Neutral Trade のボールトをご利用中ですか？ ワンクリックで Autopilot に切り替えられます。手動での出金と再入金は不要で、Neutral Trade のボールト間で切り替える場合は出金手数料がかかりません。
これまでに Neutral Trade 全体で $200M を超える資金が、2,500 名を超える預入者によって入金されています。
次に来るもの
Autopilot は当社初のトークン化されたボールトになります。現在、お客様の入金は分散された、主にマーケットニュートラルな利回りを生み出しています。今後は、そのポジション自体がトークンとなり、その裏側で運用を続けながら、DeFi の他の場所でも利用できるようになります。一度の入金で、同じ資金を二重に働かせるということです。
Autopilot にリスクがないわけではありません。ご入金の前に、ドキュメント でリスク要因の全文をお読みください。