ProductAugust 20, 2026

Neutral Autopilot: интеллектуальный уровень управления капиталом для унифицированных операций CeDeFi

За единым унифицированным счётом — интеграция ликвидности с нескольких бирж, разделённые права хранения активов и исполнения сделок, автоматизированное распределение капитала между платформами и контроль рисков NAV.

Neutral Autopilot — это базовый уровень управления капиталом Neutral.

Активы пользователей поступают в Neutral Autopilot, где учитываются в единой системе учёта и распределяются между различными биржами и ончейн-площадками в соответствии с требованиями стратегий. Распределение капитала, расчёт NAV, управление рисками и процессы депозитов и выводов координируются через Neutral Autopilot.

Для пользователей это выглядит как единый унифицированный счёт. За кулисами это инфраструктура управления капиталом, соединяющая рынки CeFi и DeFi.

1. Интеграция ликвидности с нескольких бирж и ончейн-площадок

Neutral Autopilot не привязан к одной торговой платформе. Вместо этого он обеспечивает единую систему управления сразу для нескольких площадок ликвидности.

В настоящее время поддерживаются:

CEX: Binance, OKX, Bybit, Bitget, Gate, KuCoin
Ончейн: Hyperliquid, Lighter и другие

Supported liquidity venues across CEX and on-chain

Благодаря подключению различных типов площадок ликвидности Neutral Autopilot обеспечивает:

Динамическое распределение капитала между несколькими платформами на основе рыночных возможностей, условий ликвидности и требований стратегий;
Снижение риска концентрации, связанного с зависимостью от одной платформы или стратегии;
Единую агрегацию активов и результатов стратегий в консолидированный NAV.

Перемещение капитала между платформами не зависит от ручных операций. Вместо этого депозиты, выводы, ребалансировка и расчёты выполняются через стандартизированный процесс управления капиталом.

2. Разделение прав хранения, исполнения и подписания

Безопасность активов зависит не только от того, где хранятся средства, но и от того, как устроены права доступа и контроля.

Neutral Autopilot разделяет хранение активов, исполнение сделок и права подписания с помощью многоуровневой архитектуры, обеспечивая чёткие границы между контролем капитала и исполнением стратегий.

Хранение на CEX — активы на централизованных биржах хранятся у квалифицированных кастодиальных провайдеров: Binance — через Ceffu; OKX, Bybit, Bitget и другие — через Copper. Торговые команды располагают только правами на совершение сделок.
Ончейн-подписание — ончейн-транзакции и перемещения капитала проходят через MPC-кошелёк Fordefi. Торговые команды выполняют операции с капиталом через внутреннюю инфраструктуру Neutral, никогда не имея прямого доступа к приватным ключам.
Единый учёт и расчёты — сам Neutral Autopilot, реализованный как смарт-контракт на Solana.

Separation of custody, execution, and signing permissions

Такая архитектура отделяет управление капиталом от исполнения сделок:

Активы на CEX защищены профессиональными кастодиальными провайдерами;
Ончейн-операции выполняются через мультиподпись на основе MPC;
Neutral Autopilot управляет состояниями активов, агрегирует позиции стратегий и рассчитывает NAV.

Торговая команда занимается исключительно исполнением стратегий, а перемещения капитала остаются под контролем системы разграничения прав и операционных процедур.

3. Кросс-чейн и кросс-платформенное распределение капитала

В реальных торговых условиях капитал непрерывно перемещается между разными площадками по мере работы и корректировки стратегий.

Например:

Незадействованный капитал остаётся в Neutral Autopilot;
Когда стратегиям требуется дополнительное распределение или корректировка позиций, капитал направляется на соответствующие биржи или ончейн-счета;
Когда пользователи запрашивают вывод средств, активы направляются обратно в Neutral Autopilot для расчётов.

Весь процесс работает на внутренней автоматизированной инфраструктуре Neutral, а не на ручных операциях.

Типовой процесс:

1. Незадействованный капитал централизуется в Neutral Autopilot;
2. Капитал распределяется между различными стратегическими хранилищами на основе моделей оптимизации портфеля;
3. Система исполнения перемещает средства между кастодиальными счетами на биржах и ончейн-кошельками в соответствии с сигналами по капиталу;
4. В итоге активы с разных блокчейнов и торговых платформ агрегируются обратно в Neutral Autopilot для единого расчёта NAV.

Cross-chain and cross-platform capital flow

Система применяет подход взаимозачётных расчётов (Net Settlement), чтобы свести к минимуму лишние перемещения капитала и при этом сохранить достаточную ликвидность для исполнения стратегий.

4. Расчёт NAV и контроль рисков оракула

NAV Neutral Autopilot напрямую определяет цену депозитов и выводов для пользователей. Поэтому обновления цены должны проходить строгую проверку.

Каждое обновление NAV выполняется по заранее заданному процессу:

1. Приостановка новых заявок на депозит и вывод;
2. Агрегация стоимости активов на уровне стратегий;
3. Расчёт актуального NAV;
4. Обновление данных оракула;
5. Обработка отложенных депозитов и выводов;
6. Возобновление обычной работы.

В процессе обновления система выполняет ряд проверок рисков, включая:

Многостороннюю проверку цен оракула на соответствие фактической стоимости активов;
Мониторинг того, не превышают ли изменения NAV заранее установленные пороги;
Проверку актуальности данных оракула;
Подтверждение корректности данных об активах на уровне стратегий.

NAV calculation and oracle risk controls

Если какая-либо проверка не пройдена, система останавливает процесс обновления и требует дополнительной верификации, вместо того чтобы продолжать работу с аномальными данными о цене.

Итоги

Neutral Autopilot — это не просто хранилище. Это инфраструктура управления капиталом, созданная Neutral для экосистемы CeDeFi.

Он обеспечивает:

Единое управление активами на нескольких биржах и блокчейнах;
Связь между площадками ликвидности CeFi и DeFi;
Разделение хранения активов, исполнения сделок и прав подписания;
Автоматизированное распределение капитала между платформами;
Единый расчёт NAV со строгим контролем рисков для обеспечения надёжности ценообразования.

Пользователи взаимодействуют с единым унифицированным счётом, в то время как система управляет реальными активами, распределёнными между несколькими биржами, блокчейнами и торговыми стратегиями.

Начать зарабатывать с Autopilot →