Neutral Autopilot: เลเยอร์การจัดการเงินทุนอัจฉริยะสำหรับการดำเนินงาน CeDeFi แบบรวมเป็นหนึ่งเดียว

Neutral Autopilot คือเลเยอร์การจัดการเงินทุนหลักของ Neutral

สินทรัพย์ของผู้ใช้จะถูกฝากเข้า Neutral Autopilot ซึ่งจะถูกบันทึกภายใต้ระบบบัญชีแบบรวมเป็นหนึ่งเดียว และจัดสรรไปยังเอ็กซ์เชนจ์และแพลตฟอร์มออนเชนต่าง ๆ ตามความต้องการของกลยุทธ์ การจัดสรรเงินทุน การคำนวณ NAV การบริหารความเสี่ยง และกระบวนการฝากและถอน ล้วนประสานงานผ่าน Neutral Autopilot ทั้งหมด

สำหรับผู้ใช้ ระบบนี้ปรากฏเป็นบัญชีรวมเดียว แต่เบื้องหลังนั้น ระบบทำงานเป็นโครงสร้างพื้นฐานการจัดการเงินทุนที่เชื่อมต่อตลาด CeFi และ DeFi เข้าด้วยกัน

1. การผสานสภาพคล่องจากหลายเอ็กซ์เชนจ์และออนเชน

Neutral Autopilot ไม่ได้ผูกติดกับแพลตฟอร์มการซื้อขายเพียงแห่งเดียว แต่ให้กรอบการจัดการแบบรวมเป็นหนึ่งเดียวครอบคลุมแหล่งสภาพคล่องหลายแห่ง

ปัจจุบันรองรับ:

• CEX: Binance, OKX, Bybit, Bitget, Gate, KuCoin
• ออนเชน: Hyperliquid, Lighter และอื่น ๆ

ด้วยการเชื่อมต่อแหล่งสภาพคล่องหลายประเภท Neutral Autopilot ช่วยให้เกิดสิ่งต่อไปนี้:

• การจัดสรรเงินทุนแบบไดนามิกในหลายแพลตฟอร์ม โดยพิจารณาจากโอกาสทางการตลาด สภาวะสภาพคล่อง และความต้องการของกลยุทธ์;
• ลดความเสี่ยงจากการกระจุกตัวที่เกิดจากการพึ่งพาแพลตฟอร์มหรือกลยุทธ์เดียว;
• การรวมสินทรัพย์และผลการดำเนินงานของกลยุทธ์ต่าง ๆ เข้าเป็น NAV เดียว

การเคลื่อนย้ายเงินทุนระหว่างแพลตฟอร์มไม่ได้ขึ้นอยู่กับการดำเนินการด้วยมือ แต่การฝาก การถอน การปรับสมดุลพอร์ต (rebalancing) และการชำระบัญชี ดำเนินการผ่านขั้นตอนการจัดการเงินทุนที่เป็นมาตรฐาน

2. การแยกการดูแลสินทรัพย์ การดำเนินการซื้อขาย และสิทธิ์การเซ็นอนุมัติ

ความปลอดภัยของสินทรัพย์ไม่ได้ขึ้นอยู่กับสถานที่จัดเก็บเงินทุนเพียงอย่างเดียว แต่ยังขึ้นอยู่กับโครงสร้างของสิทธิ์การเข้าถึงและการควบคุมด้วย

Neutral Autopilot แยกการดูแลสินทรัพย์ การดำเนินการซื้อขาย และอำนาจการเซ็นอนุมัติออกจากกัน ผ่านสถาปัตยกรรมแบบหลายชั้น เพื่อให้มั่นใจว่ามีขอบเขตที่ชัดเจนระหว่างการควบคุมเงินทุนและการดำเนินกลยุทธ์

• การดูแลสินทรัพย์ CEX — สินทรัพย์บนเอ็กซ์เชนจ์แบบรวมศูนย์ฝากไว้กับผู้ให้บริการดูแลสินทรัพย์ที่ได้รับการรับรอง ได้แก่ Binance ผ่าน Ceffu; OKX, Bybit, Bitget และรายอื่น ๆ ผ่าน Copper ทีมเทรดถือสิทธิ์การซื้อขายเท่านั้น
• การเซ็นอนุมัติบนออนเชน — ธุรกรรมออนเชนและการเคลื่อนย้ายเงินทุนดำเนินการผ่านกระเป๋า MPC ของ Fordefi ทีมเทรดดำเนินการเกี่ยวกับเงินทุนผ่านโครงสร้างพื้นฐานภายในของ Neutral โดยไม่ถือกุญแจส่วนตัว (private key) โดยตรงเลย
• การบันทึกบัญชีและการชำระบัญชีแบบรวมเป็นหนึ่งเดียว — ดำเนินการโดย Neutral Autopilot เอง ในรูปแบบสมาร์ทคอนแทรกต์บน Solana

สถาปัตยกรรมนี้แยกการจัดการเงินทุนออกจากการดำเนินการซื้อขาย:

• สินทรัพย์บน CEX ได้รับการดูแลรักษาความปลอดภัยผ่านผู้ให้บริการดูแลสินทรัพย์มืออาชีพ;
• การดำเนินการออนเชนดำเนินการผ่านการเซ็นอนุมัติแบบหลายฝ่ายที่ใช้ระบบ MPC;
• Neutral Autopilot จัดการสถานะสินทรัพย์ รวบรวมโพซิชันของกลยุทธ์ต่าง ๆ และคำนวณ NAV

ทีมเทรดมุ่งเน้นเฉพาะการดำเนินกลยุทธ์เท่านั้น ในขณะที่การเคลื่อนย้ายเงินทุนยังคงอยู่ภายใต้การควบคุมด้วยสิทธิ์การเข้าถึงและขั้นตอนการดำเนินงาน

3. การจัดสรรเงินทุนข้ามเชนและข้ามแพลตฟอร์ม

ในสภาพแวดล้อมการซื้อขายจริง เงินทุนเคลื่อนย้ายระหว่างแพลตฟอร์มต่าง ๆ อย่างต่อเนื่อง ตามการทำงานและการปรับกลยุทธ์

ตัวอย่างเช่น:

• เงินทุนที่ไม่ได้ใช้งานจะคงอยู่ภายใน Neutral Autopilot;
• เมื่อกลยุทธ์ต้องการการจัดสรรเพิ่มเติมหรือการปรับโพซิชัน เงินทุนจะถูกส่งไปยังเอ็กซ์เชนจ์หรือบัญชีออนเชนที่เกี่ยวข้อง;
• เมื่อผู้ใช้ร้องขอการถอนเงิน สินทรัพย์จะถูกนำกลับไปยัง Neutral Autopilot เพื่อชำระบัญชี

กระบวนการทั้งหมดขับเคลื่อนด้วยโครงสร้างพื้นฐานอัตโนมัติภายในของ Neutral แทนที่จะเป็นการดำเนินการด้วยมือ

ขั้นตอนการทำงานโดยทั่วไป:

• 1. เงินทุนที่ไม่ได้ใช้งานจะถูกรวมไว้ที่ศูนย์กลางภายใน Neutral Autopilot;
• 2. เงินทุนจะถูกจัดสรรไปยังวอลต์กลยุทธ์ต่าง ๆ ตามโมเดลการปรับพอร์ตให้เหมาะสมที่สุด;
• 3. ระบบดำเนินการซื้อขายเคลื่อนย้ายเงินทุนระหว่างบัญชีดูแลสินทรัพย์ของเอ็กซ์เชนจ์และกระเป๋าออนเชน ตามสัญญาณเงินทุน;
• 4. ในที่สุด สินทรัพย์จากเชนและแพลตฟอร์มการซื้อขายต่าง ๆ จะถูกรวบรวมกลับเข้าสู่ Neutral Autopilot เพื่อคำนวณ NAV แบบรวมเป็นหนึ่งเดียว

ระบบใช้แนวทางการชำระบัญชีสุทธิ (Net Settlement) เพื่อลดการโอนเงินทุนที่ไม่จำเป็น พร้อมทั้งรักษาสภาพคล่องให้เพียงพอสำหรับการดำเนินกลยุทธ์

4. การคำนวณ NAV และการควบคุมความเสี่ยงของ Oracle

NAV ของ Neutral Autopilot เป็นตัวกำหนดราคาการฝากและถอนของผู้ใช้โดยตรง ดังนั้นการอัปเดตราคาจึงต้องผ่านการตรวจสอบอย่างเข้มงวด

การอัปเดต NAV แต่ละครั้งเป็นไปตามกระบวนการที่กำหนดไว้ล่วงหน้า:

• 1. หยุดรับคำขอฝากและถอนใหม่ชั่วคราว;
• 2. รวบรวมมูลค่าสินทรัพย์ในระดับกลยุทธ์;
• 3. คำนวณ NAV ล่าสุด;
• 4. อัปเดตข้อมูล Oracle;
• 5. ดำเนินการฝากและถอนที่ค้างอยู่;
• 6. กลับมาดำเนินงานตามปกติ

ระหว่างกระบวนการอัปเดต ระบบจะทำการตรวจสอบความเสี่ยงหลายขั้นตอน ได้แก่:

• การตรวจสอบราคาของ Oracle เทียบกับมูลค่าสินทรัพย์จริงโดยหลายฝ่าย;
• การตรวจสอบว่าความเปลี่ยนแปลงของ NAV เกินเกณฑ์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าหรือไม่;
• การตรวจสอบความเป็นปัจจุบันของข้อมูล Oracle;
• การยืนยันความถูกต้องของข้อมูลสินทรัพย์ในระดับกลยุทธ์

หากการตรวจสอบใด ๆ ล้มเหลว ระบบจะหยุดกระบวนการอัปเดตและต้องมีการตรวจสอบเพิ่มเติม แทนที่จะดำเนินการต่อด้วยข้อมูลราคาที่ผิดปกติ

สรุป

Neutral Autopilot ไม่ใช่แค่วอลต์ธรรมดา แต่เป็นโครงสร้างพื้นฐานการจัดการเงินทุนที่ Neutral ออกแบบมาสำหรับระบบนิเวศ CeDeFi

โดยมีคุณสมบัติดังนี้:

• การจัดการสินทรัพย์แบบรวมเป็นหนึ่งเดียวในหลายเอ็กซ์เชนจ์และหลายบล็อกเชน;
• การเชื่อมต่อระหว่างแหล่งสภาพคล่อง CeFi และ DeFi;
• การแยกการดูแลสินทรัพย์ การดำเนินการซื้อขาย และอำนาจการเซ็นอนุมัติออกจากกัน;
• การจัดสรรเงินทุนข้ามแพลตฟอร์มแบบอัตโนมัติ;
• การคำนวณ NAV แบบรวมเป็นหนึ่งเดียว พร้อมการควบคุมความเสี่ยงอย่างเข้มงวด เพื่อความน่าเชื่อถือของราคา

ผู้ใช้จะโต้ตอบผ่านบัญชีรวมเดียว ในขณะที่ระบบจัดการสินทรัพย์จริงที่กระจายอยู่ในเอ็กซ์เชนจ์ บล็อกเชน และกลยุทธ์การซื้อขายหลายแห่ง

เริ่มสร้างผลตอบแทนกับ Autopilot →

เพิ่มเติมในซีรีส์ Autopilot

• Neutral Autopilot เปิดใช้งานแล้ว
• ปัจจัยสำคัญในการออกแบบ Neutral Autopilot
• วอลต์หลายกลยุทธ์บนออนเชน
• ผลิตภัณฑ์ดูเรียบง่าย แต่นี่คือความพยายามเบื้องหลัง
• การบริหารความเสี่ยง การติดตาม การปรับสมดุล และการจัดสรรกลยุทธ์